Пристегнитесь! На рынке ожидается еще больше волнений

Прошлая неделя выдалась просто дикой для акций, не правда ли??

Во вторник основные фондовые индексы понесли самые крупные однодневные потери с сентября 2022 года, когда Федеральная резервная система агрессивно повышала процентные ставки.

А затем рынки восстановили большую часть — если не все — своих потерь к концу недели.

Индекс Nasdaq-100, по сути, завершил неделю ростом на 0,4%. Индекс Standard & Poor’s 500 снизился на целых 2,4 пункта. Промышленные акции Dow Jones упали на 0,6%, а индекс Nasdaq Composite упал на 0,6%.

Вот такая была неделя.

Связанные темы: Прогнозы рецессии сброшены после паники на рынке

Причины драмы прошлой недели:

• Перекупленные акции, особенно технологические акции.

• Потрясения на японских рынках.

• Рост напряженности из-за президентских выборов в США.

• Растущее беспокойство по поводу войны между Израилем и Ираном.

• Продолжающаяся война между Украиной и Россией, которая помогла спровоцировать волну инфляции 2021 года и 2022.<стр>На этой неделе есть потенциал для большей волатильности из-за нескольких важных экономических и финансовых отчетов. Между тем, спекуляции будут нарастать вокруг отчета от 28 августа от чип-гиганта Nvidia  (NVDA) .

  В то же время разговоры о том, когда Федеральная резервная система снизит процентные ставки или снизит ли вообще, будут расти на этой неделе. 22-24 августа большинство мировых центральных банкиров соберутся в Джексон-Хоул, штат Вайоминг, на ежегодной конференции. Председатель ФРС Джером Пауэлл выступит на заседании и, возможно, даст намек на ставки.

  Пока не ясно, будет ли волатильность такой же большой, как та, что взбудоражила мировые рынки на прошлой неделе.

  Один из индикаторов, за которым стоит следить, — это то, что происходит с индексом волатильности CBOE, также известным как VIX и иногда называемым индексом страха.

  VIX измеряет потоки денег от инвесторов, пытающихся укрыться от безумной волатильности.

  Похожие: Кэти Вуд покупает потрепанные технологические акции на $59 млн

  Большую часть года VIX находился на уровне 12-14, что означает, что у инвесторов не было больших опасений, что рынки внезапно выйдут из-под контроля.

  Но как только технологические акции и рынки начали падать, страх инвесторов взорвался, и уровни VIX взлетели. Выше 30 вызывает беспокойство, но 5 августа индекс достиг почти 66, когда Dow потерял 1000 пунктов. VIX сейчас вернулся на отметку 20, но это все еще немного высоко.

  (Вы можете найти котировку VIX здесь. Ряд биржевых фондов отслеживают VIX, включая iPath Series B S& …Индекс цен производителей, дата публикации во вторник. Он измеряет изменение цен на произведенные товары и услуги в июле. В июне Бюро статистики труда сообщило, что индекс вырос на 2,6% в годовом исчислении, причем наибольшее давление на цены оказали услуги. Оценка июльского отчета также составляет 2,6% в годовом исчислении.

  Индекс потребительских цен, дата публикации в среду. Ожидается, что этот показатель цен, которые потребители платят за все расходы, практически не изменится в июле. ИПЦ достиг 8,6% в годовом исчислении в мае 2022 года благодаря резкому росту цен на бензин и росту арендной платы. Цены значительно снизились. В субботу ежедневный отчет AAA показал, что цены снизились на 6,2% с пикового значения в 3,679 доллара за галлон 19 апреля.

  

  Трейдеры работают в зале Нью-Йоркской фондовой биржи.

  Майкл М&период; Сантьяго/Getty Images

  Розничные продажи, которые должны быть опубликованы в четверг Министерством торговли. Это отчет, на который указывает Уолл-стрит. Консенсус предполагает рост на 2% в июле по сравнению с июлем 2023 года. Может быть некоторое влияние от падения цен на бензин , которые снижались с пика в апреле. Более низкие цены на бензин означают больше денег для трат.

  Также должны быть опубликованы: начало строительства жилья и разрешения на строительство, а также исследование потребительских настроений в Мичигане, оба в пятницу.Начало строительства жилья ждет снижения ставок по ипотеке. Так что не ждите больших цифр. Исследование потребительских настроений Мичиганского университета пытается количественно оценить опасения потребителей. Так что смотрите.

  Больше экономического анализа:

  Главные отчеты о доходах недели

  Сезон отчетов о доходах за второй квартал достиг своего пика, и большинство крупнейших технологических компаний уже отчитались. Исключением является NVDA, выход которой запланирован на 28 августа.

  На этой неделе есть отчеты, которые могут повлиять на рынки.

  Home Depot  (HD), срок во вторник. Ожидается, что розничный торговец строительными материалами сообщит о прибыли во втором квартале в размере $4,56 на акцию, что немного ниже, чем $4,65 год назад. Home Depot обслуживает рынок товаров «сделай сам». Но его продажи строителям и подрядчикам огромны, и это отрицательно сказывается на результатах. Акции в этом году не изменились, а в августе они упали на 5,3%. (CSCO), срок поставки в среду. Оценка прибыли: 70 центов на акцию по сравнению с $1,01 год назад. Компонент Dow, Cisco, испытывает трудности в эпоху искусственного интеллекта. Reuters сообщило, что компания вскоре объявит о тысячах сокращений рабочих мест. Ранее в этом году Cisco объявила о сокращении 4000 рабочих мест. Акции упали на 6,2% в августе и на 10% в 2024 году.

  Walmart Inc.&nbsp ; (WMT), срок поставки – четверг. Прибыль розничного гиганта во втором квартале составила 65 центов на акцию по сравнению с 61 центом год назад. Франшиза Walmart, предлагающая практически все широкому кругу клиентов, все еще работает. В августе акции упали на 1%, а в 2024 году акции выросли на 29%.

  Applied Materials   (AMAT), срок поставки в четверг. Компания производит и обслуживает оборудование для производства чипов. Оценка: $2,01 за акцию по сравнению с $1,90 год назад. Акции Nvidia оказались втянуты в спад среди акций технологических компаний с тех пор, как Nvidia достигла пика. В августе они упали на 9,9% после того, как Снижение на 10,1% в июле.

  Deere & Co.  (DE), срок в четверг. Ожидается, что производитель сельскохозяйственного оборудования заработает $5,85 на акцию по сравнению с $10,20 год назад. Причина: цены на кукурузу в этом году упали на 16%. Соевые бобы подешевели на 22,8%. Пшеница подешевела на 13,6%. Акции Deere упали на 7% в августе и на 13,5% в 2024 году. ~/сильный>