HSBC Holdings планирует выпустить значительный перевод риска (SRT), связанный с портфелем корпоративных кредитов на сумму около 2 миллиардов евро (2,9 миллиарда сингапурских долларов), сообщают люди, знакомые с этим вопросом.
В SRT банки снимают риск ссудных портфелей, удерживая активы, но платя инвестиционным фирмам за разделение любых потенциальных будущих убытков. Обычно банк получает защиту от дефолта на сумму до 15 процентов. Взамен инвесторы получают доходность, которая часто превышает 10 процентов.
Потенциальная сделка связана с пулом европейских корпоративных кредитов, сообщили люди, пожелавшие не называть их имени, поскольку сделка является частной. Представитель HSBC отказался от комментариев.
HSBC обращается к инвесторам в SRT – часто конфигурируемые как кредитные ноты – в течение традиционно напряженного периода в конце года. Среди транзакций NatWest Group планирует SRT, привязанный к портфелю около 1,4 млрд фунтов стерлингов (2,4 млрд сингапурских долларов) корпоративных кредитов, в то время как греческий Piraeus Bank и испанский Banco Bilbao Vizcaya Argentaria также занимаются маркетинговыми сделками, сообщил Bloomberg в прошлом месяце.
Глобальная эмиссия SRT в этом году, по оценкам Chorus Capital Management в июле, достигнет 30 миллиардов долларов США. Это превзойдет прошлогодний показатель в 24 миллиарда долларов США, самый высокий годовой объем за всю историю. BLOOMBERG
