Stellantis в горячем состоянии: аналитик понижает рейтинг акций из-за давления цен и проблем с запасами
RBC Capital аналитик Том Нараян понижает рейтинг Stellantis (NYSE:STLA) с «превосходит рынок» до «исполняет сектор», снижая прогнозируемая цена на акции, котирующиеся на Парижской бирже, составит 13 евро (14,25 долл. США) с 17 евро.
Аналитик отмечает, что если компания сможет решить свои проблемы с запасами, не жертвуя ценами, маржа может вернуться к двузначным числам, что будет конкурентоспособно с Ford Motor Company (NYSE:F) или General Motors Company (NYSE:GM).
Запасы дилеров Stellantis в США улучшились в сентябре, сократившись до 90 дней с 94 в августе и 109 в июле, с целью достичь середины 70-х к концу года.
Также Читайте: Stellantis отзывает более 129 тыс. грузовиков Ram 1500
Инвесторы обеспокоены тем, что, возможно, придется снизить цены во второй половине года, если сокращение производства окажется недостаточным, отмечает Нараян.
Если компания сократит свои запасы на 200 тыс., она может компенсировать избыточные мощности с 2023 года, что приведет к увеличению объемов на 200 тыс. в 2025 году. Возвращение Dodge Charger в США после продажи около 100 тыс. в 2023 году может добавить еще 50–100 тыс. продаж.
Аналитик пересмотрел оценки маржи прибыли до вычета процентов и налогов (EBIT) за вторую половину года до 2,8% по сравнению с 9,1% и снизил прогноз маржи EBIT на 2024 год до 6,6% с 9,5%.
Для 2025 г. аналитик больше не предполагает темп роста во второй половине 2024 г. в 2,8% и теперь прогнозирует маржу EBIT на уровне 6,5%, что ниже 9,5%.
Аналитик, однако, сохраняет оптимизм относительно долгосрочного потенциала акций, ссылаясь на их ограниченную зависимость от Китая, сильные позиции в Европе в отношении выбросов CO2 и надежную линейку продуктов в США.
Однако, как упоминалось в анализе RBC Elements, Нараян особо предупредил, что вероятно понижательное ценовое давление, которое может еще больше повлиять на уже пересмотренные оценки на 2025 финансовый год. Аналитик пока отходит от дел.
Ценовое действие: Акции STLA торгуются выше на 1,83% до $13,32 на NYSE по последней проверке в пятницу.
Фото с Shutterstock
Читать далее:
-
Канадские национальные железные дороги Столкнувшись с растущим давлением прибыли и проблемами сети, аналитик понижает рейтинг акций
Последние рейтинги STLA
| Date | Firm | Action | From | To |
|---|---|---|---|---|
| Feb 2021 | Goldman Sachs | Начинает покрытие | Купить | |
| Янв 2021 | Jefferies | Инициирует покрытие | Купить |
РАЗБЛОКИРОВАНО: 5 НОВЫХ СДЕЛОК КАЖДУЮ НЕДЕЛЮ. Нажмите сейчас, чтобы получать лучшие торговые идеи ежедневно, а также неограниченный доступ к передовым инструментам и стратегиям для получения преимущества на рынках.
Получите последний анализ акций от Benzinga?
Эта статья Stellantis в горячей воде: аналитик понижает рейтинг акций из-за давления на цены и проблем с запасами первоначально появилась на Benzinga.com
© 2024 Benzinga.com. Benzinga не предоставляет инвестиционных консультаций. Все права защищены.
