Analysts revise Netflix stock price targets ahead of earnings

Американцы тратят так много времени на просмотр потокового мультимедиа, что это могло бы стать и работой на неполный рабочий день.

И это не гипербола, не пустая болтовня и не полная чушь.

Не пропустите этот шаг: подпишитесь на бесплатную ежедневную рассылку TheStreet

Это результаты недавнего опроса по данным Forbes Home и OnePoll, американцы тратят целых три часа и 9 минут каждый день на потоковую передачу цифровых медиа

"В сегодняшнюю цифровую эпоху потоковые медиа прочно вошли в повседневную жизнь Америки", — говорится в отчете. "Эти значительные затраты времени подчеркивают центральную роль, которую потоковые сервисы играют в потреблении развлечений и информации для среднего американца"

В исследовании, опубликованном в августе, отмечается, что потоковые сервисы достигли "практически повсеместного присутствия в американских домах". 99% домохозяйств США подписаны как минимум на один стриминговый сервис.

"Позиция Netflix как лидера на рынке стриминговых сервисов неоспорима, с впечатляющим общим числом подписчиков в 260,28 миллионов по всему миру", — сообщает Forbes. "Эта цифра отражает значительный рост на 5,3% по сравнению с предыдущим кварталом и почти 13%-ный рост по сравнению с прошлым годом"

Руководство Netflix с оптимизмом смотрит на будущее компании из Лос-Гатоса, Калифорния. В июле финансовый директор Спенсер Адам Нойманн сообщил аналитикам, что потоковый гигант «доволен результатами работы во втором квартале».

Analysts revise Netflix stock price targets ahead of earnings

Аналитики обновляют свои ценовые ориентиры и рейтинги для Netflix. Фото Фила Баркера/Future Publishing через Getty Images.<стр>Future Publishing/Getty Images

Финансовый директор Netflix отмечает 'высокие показатели по всем направлениям'

<стр>"По всем направлениям были достигнуты высокие результаты, хорошая динамика в бизнесе, сильный рост выручки, рост числа участников и рост прибыли", — сказал он.

Выручка выросла на 17% по сравнению с предыдущим годом и составила примерно 9,6 млрд долларов, в основном за счет более высокого среднего платного членства.

Похожие материалы: Аналитики говорят, что стоит покупать акции Netflix на спаде, и вот почему

Netflix, превзошедший прогнозы Уолл-стрит, заявил, что во втором квартале у него было множество популярных сериалов, включая "Бриджертоны 3 сезон" "Олененок" "Королева слёз" и "Великое индийское шоу Капила". Также в список вошли такие фильмы, как "Под Парижем", "Атлант" и "Хит Мэн".

Компания заявила, что "Прожарка Тома Брэди" «привлекла нашу самую большую живую аудиторию на сегодняшний день».

«В июне мы начали тестировать новую, более простую и интуитивно понятную домашнюю страницу телевизора, которая, по нашему мнению, значительно улучшит возможности поиска на Netflix», — заявила компания в письме акционерам.

Глобальное платное членство выросло на 16,5% в годовом исчислении до 278 миллионов, что стало одним из последних случаев, когда Netflix будет обновлять количество подписчиков.

Ранее в этом году Netflix заявила, что прекратит публиковать квартальные данные о количестве подписчиков, начиная с доходов за первый квартал 2025 года. Компания заявила, что больше сосредоточена на других показателях.

Netflix также перестанет сообщать о среднем доходе на участника, или ARM, который представляет собой общий доход, деленный на количество пользователей за установленный период.

В ноябре 2022 года компания начала предлагать более дешевые планы, включающие рекламу. В своем отчете за второй квартал 2024 года компания заявила, что «мы добиваемся устойчивого прогресса в масштабировании нашего рекламного бизнеса».

«Количество участников рекламного уровня выросло на 34% по сравнению с предыдущим кварталом, и мы создаем внутреннюю технологическую рекламную платформу, которую мы протестируем в Канаде в 2024 году и запустим в более широком масштабе в 2025 году», — говорится в квартальном отчете.

Компания заявила, что реклама выполнила два важных стратегических приоритета.

«Во-первых, она позволяет нам предлагать потребителям более низкие цены; а во-вторых, она создает дополнительный доход и источник прибыли для бизнеса», — говорится в письме. "Прошло всего 18 месяцев с момента запуска, и мы продолжаем масштабировать наш рекламный уровень, на который сейчас приходится более 45% всех регистраций на нашем рекламном рынке."

Акции Netflix выросли почти на 46% с начала года и примерно на 86% по сравнению с прошлым годом.

Аналитик: Netflix 'явный лидер в области потокового вещания'

Аналитики опубликовали исследовательские заметки 7 октября для Netflix, которая должна отчитаться о доходах за третий квартал в этом месяце.

Аналитик Piper Sandler Мэтт Фаррелл сказал, что Netflix «является явным лидером в сфере потокового вещания», согласно The Fly. Он повысил рейтинг компании с нейтрального до «переоцененного» и повысил свою целевую цену с $650 до $800.

Аналитик сказал, что предыдущая нейтральная позиция инвестиционной компании была сосредоточена на оценке, но теперь он оценивает «компанию как дорогую не просто так».

Другие акции технологических компаний:

В будущем у Netflix все еще есть рычаги, чтобы вытащить бизнес без рекламы, особенно в плане ценообразования, "в то время как уровень рекламы в значительной степени снизился к следующему году", сказал Фаррелл.

Аналитик сказал, что консенсус-прогнозы Уолл-стрит также могут оказаться консервативными в 2025 и 2026 годах, исходя из прироста маржи за последние несколько кварталов.<стр>Фаррелл видит «множество сценариев положительного пересмотра оценок». и сказал, что в потенциально более слабой макроэкономической среде модель Netflix, основанная на подписке, «становится еще более привлекательной».

TD Cowen, Barclays оценивают Netflix

Аналитик TD Cowen Джон Блэкледж повысил целевую цену Netflix с 775 до 820 долларов, сохранив при этом рейтинг акций «покупать».

В предварительном обзоре результатов компании за третий квартал Блэкледж сказал, что ожидает чистого прироста платных участников за квартал более чем на 4,88 миллиона. Это выше консенсуса в более чем 3,89 миллиона и отражает дальнейшие попутные ветры платного обмена, базовую силу бизнеса и динамику AVOD или рекламного видео по запросу.<стр>Аналитик Barclays Каннан Венкатешвар понизил рейтинг Netflix до «ниже веса» с равного веса, оставив свой ценовой ориентир на уровне 550 долларов. «Премиальная оценка» Netflix основана на росте выручки, который будет находиться по крайней мере в пределах двузначных процентов «в течение некоторого времени», сказал аналитик.

Венкатешвар сказал, что эта цель станет более сложной, и алгоритм роста компании «будет сопровождаться компромиссами».

Даже если Netflix достигнет своей цели по доходам, оценка акций «косвенно учитывает» более чем удвоение абонентской базы по сравнению с текущим уровнем, «что кажется нереалистичным», — сказал аналитик.

Похожие: 10 лучших книг по инвестированию по мнению наших профессионалов фондового рынка