Маск считает, что Баффет «готовится» к президентству Харрис, поскольку он продает акции и увеличивает денежную кучу до 277 млрд долларов

Маск считает, что Баффет «готовится» к президентству Харрис, поскольку он продает акции и наращивает денежную кучу до 277 млрд долларов

Президентские выборы в США 2024 года приближаются к финальной стадии, и некоторые опросы показывают, что кандидат от Демократической партии Камала Харрис имеет небольшое преимущество. Если Харрис одержит победу, что это может означать для финансовых рынков?

Недавний опрос подписчиков Bloomberg Terminal показал, что институциональные инвесторы считают, что победа Харрис будет лучше для казначейских облигаций и хуже для акций, чем победа Дональда Трампа. Однако исторически фондовый рынок имеет тенденцию расти независимо от того, является ли президентом демократ или республиканец.

Не пропустите

• Страховые премии за автострахование в Америке зашкаливают — и продолжают расти. Но за 5 минут вы можете заплатить всего $29/месяц

• Коммерческая недвижимость опережает фондовый рынок на 25 лет, но купить ее могут только очень богатые люди. Вот как даже обычные инвесторы могут стать владельцами Walmart, Whole Foods или Kroger

• Эти 5 волшебных денежных ходов помогут вам подняться по лестнице чистого капитала Америки в 2024 году, и вы можете выполнить каждый шаг за считанные минуты. Вот как

«Среднегодовая доходность S&P 500, по данным с 1945 года, выросла на 11% при демократах и ​​на 7% при республиканцах, согласно данным Сэма Стовалла, главного инвестиционного стратега CFRA Research», — сказал Bloomberg. «Только один из последних шести президентов, Джордж Буш-младший, видел падение S&P 500 под его руководством — и он покинул свой пост в разгар Великой рецессии».

Для миллиардера, управляющего хедж-фондом Джона Полсона, победа Харрис — достаточная причина, чтобы остаться в стороне.

«Если бы Харрис избрали, я бы вывел свои деньги с рынка», — сказал Полсон в интервью Fox Business, намекнув, что он готов уйти, если ее победа станет реальностью.

Генеральный директор Tesla Илон Маск обратил на это внимание. В посте на X Маск перепостил отчет о комментариях Полсона, добавив свою собственную изюминку: «Баффет уже готовится к такому исходу».

Давайте углубимся в то, чего могут ожидать эти миллиардеры.

Страхи краха и рецессии

Полсон выразил серьезную обеспокоенность по поводу налоговых планов Харриса, в частности потенциального налога на нереализованный прирост капитала, который был среди предложений Байдена, которые, по его мнению, могут иметь ужасные последствия для экономики.

«Если они действительно введут налог в размере 25% на нереализованный доход, это приведет к массовой продаже почти всего: акций, облигаций, домов, произведений искусства. Я думаю, это приведет к краху рынков и немедленной, довольно быстрой рецессии», — предупредил он.

В интервью CNBC инвестор «Shark Tank» Марк Кьюбан отверг вероятность введения такого налога.

«Каждый разговор, который я вел, был о том, что этого не произойдет», — сказал Кьюбан, показав, что он часто обсуждает это с командой Харриса. «Их дословные слова для меня: «Это не то, куда мы хотим идти».

Тем не менее, опасения Полсона выходят за рамки только прироста капитала. Он также опасается других потенциальных повышений налогов при администрации Харриса.

«Они хотят повысить ставку корпоративного налога с 21 до 28%», — сказал он. «Они хотят повысить ставку налога на прирост капитала с 20% до первоначальных 39%, а теперь они снова перевернулись на 28%».

Подробнее: Богатые молодые американцы отказываются от бурного фондового рынка — вот альтернативные активы, на которые они делают ставку

Важным элементом налогового плана Харриса является предлагаемое повышение ставки корпоративного налога с текущих 21% — цифры, установленной в соответствии с Законом о сокращении налогов и создании рабочих мест 2017 года, инициированным администрацией Трампа, — до 28%.

Если Харрис победит, а Полсон продолжит отзывать свои инвестиции, где он планирует разместить свои деньги?

«Я бы вложил деньги в наличные и в золото, потому что я думаю, что неопределенность относительно планов, которые они изложили, создаст большую неопределенность на рынках и, вероятно, «Низкие рынки», — пояснил он.

Растущая денежная куча Баффета

Стратегия Полсона отражает защитный ход во времена ожидаемой нестабильности рынка. Удерживая наличные, он сохраняет капитал и сохраняет гибкость, готовый воспользоваться возможностями, когда рынок стабилизируется.

Как отметил Маск, Полсон, возможно, не единственный миллиардер, готовящийся к турбулентности — Уоррен Баффет может следовать аналогичной стратегии.

Компания Баффета Berkshire Hathaway сократила свои доли в крупных холдингах, таких как Apple и Bank of America, в 2024 году. Результат? Berkshire сидит на огромном резерве наличности.

По состоянию на 30 июня 2024 года наличные деньги Berkshire, эквиваленты наличности и краткосрочные инвестиции в казначейские векселя США составили 276,9 млрд долларов. Значительная часть этой суммы — 234,618 млрд долларов — размещена в казначейских векселях, высоколиквидном активе, который часто рассматривается как «безопасная гавань» из-за того, что он подкреплен полным доверием и кредитом правительства США.

Маск предположил, что позиция Баффета может сигнализировать о надвигающейся коррекции рынка.

«Он явно ожидает какой-то коррекции или просто не видит лучших инвестиций, чем казначейские векселя», — прокомментировал Маск в ответ на августовский пост на X о растущей куче наличности Баффета.

Медвежий сигнал или все как обычно?

Маск не одинок в том, что интерпретирует огромный денежный резерв Баффета как медвежий сигнал.

В мае Билл Смид, директор по информационным технологиям Smead Capital Management, сказал Yahoo Finance, что Баффет «настроен по-медвежьи в отношении акций рынок.”

“Он демонстрирует это, увеличивая свою огромную денежную позицию до 200 миллиардов долларов, продавая акции Apple и говоря, что он не видит выгодных сделок”, — отметил Смид.

Однако не все так считают. Управляющий фондом Крис Блумстран сказал Business Insider в июле, что ситуация более тонкая.

Он отметил, что крупные страховые операции Berkshire требуют существенного резерва наличности для покрытия потенциальных выплат. Более того, учитывая размер Berkshire, ее диапазон подходящих инвестиций ограничен. Bloomstran отметил, что с казначейскими векселями, предлагающими достойную доходность, Баффет может позволить себе быть терпеливым.

Сам Баффет высказал опасения по поводу своей денежной стратегии, объяснив свой осторожный подход во время ежегодного собрания акционеров Berkshire в начале этого года.

«Я не думаю, что кто-либо из сидящих за этим столом имеет представление о том, как использовать ее эффективно, и поэтому мы ее не используем», — заявил он, подчеркнув, что «мы замахиваемся только на те предложения, которые нам нравятся».

Баффет также выразил обеспокоенность по поводу будущих сложностей, отметив: «Поскольку мир становится все более сложным, запутанным и переплетенным, все больше может пойти не так». Он добавил, что компания стремится быть готовой «действовать, когда это произойдет».

Что читать дальше

• Стоимость жизни в Америке по-прежнему выходит из-под контроля — используйте эти 3 'реальных актива', чтобы защитить свое богатство сегодня, независимо от того, что делает или говорит ФРС США

• Зафиксируйте сочный квартальный доход с помощью этого частного фонда недвижимости в размере 1 млрд долларов — даже если вы не миллионер. Вот как начать с всего лишь $10

• Джефф Безос и Опра Уинфри инвестируют в этот актив, чтобы сохранить свое богатство в безопасности — возможно, вы захотите сделать то же самое в 2024 году

Эта статья содержит только информацию и не должна толковаться как совет. Она предоставляется без каких-либо гарантий.