Главный исполнительный директор CITADEL Securities Чжао Пэн заявил, что перспектива слишком жесткого регулирования в корпоративной Америке удерживает компании от выхода на биржу, что он также назвал причиной, по которой маркет-мейкер сейчас не рассматривает этот шаг.
«Мы увидели гораздо меньше IPO (первичных публичных размещений акций), чем раньше», — сказал Чжао на Глобальной макроконференции Citadel Securities в Нью-Йорке в среду (9 октября). Он сослался на «негативные побочные эффекты» регулирования, которые возникают из-за того, что компания является публичной, а также на легкость, с которой компании могут привлекать капитал в частном порядке.
«Это заставляет людей все больше и больше раздумывать», — сказал он. «Когда вы спрашиваете меня, собираемся ли мы выходить на IPO, ответ по-прежнему будет отрицательным. Поэтому с этой точки зрения мы по-прежнему обеспокоены чрезмерным регулированием и этим негативным отношением к корпоративной Америке».
Комментарии Чжао перекликаются с комментариями генерального директора JPMorgan Джейми Даймона, который на этой неделе заявил, что США и Великобритания должны упростить компаниям выход на биржу. В этом году за счет первых продаж акций на биржах США было привлечено около 36,3 млрд долларов США, и хотя это на 64 процента больше, чем в период с 2023 года по 9 октября, это все еще значительно ниже среднего показателя за десятилетие до пандемии, как показывают данные Bloomberg.
Citadel Securities быстро стала крупной силой на финансовых рынках, использовав свое раннее преимущество в алгоритмической торговле, чтобы посягнуть на территорию, где традиционно доминировали крупнейшие банки. Чистая торговая выручка за первое полугодие выросла на 81 процент до 4,9 миллиарда долларов США по сравнению с аналогичным периодом годом ранее, что значительно превышает темпы, необходимые для достижения исторического максимума, сообщило агентство Bloomberg в прошлом месяце.
Основанная миллиардером Кеном Гриффином, Citadel Securities сводит покупателей и продавцов на рынках акций и ценных бумаг с фиксированным доходом. Торговая фирма генерирует миллиарды, используя алгоритмы для захвата и получения прибыли от крошечных различий в ценах. Среди ее клиентов — управляющие активами, банки, брокеры-дилеры, хедж-фонды, государственные учреждения и государственные пенсионные программы.
Citadel Securities также является уполномоченным маркет-мейкером, помогая размещать компании на Нью-Йоркской фондовой бирже.
Фирма приобрела большую известность в эпоху мем-акций и с тех пор расширила свое присутствие на рынке с фиксированным доходом за пределами процентных свопов и казначейских облигаций, чтобы обслуживать институциональных инвесторов в торговле корпоративными долговыми обязательствами, начиная с облигаций инвестиционного уровня.
В США фирма теперь контролирует примерно 35 процентов листинговых розничных сделок с акциями и почти четверть всех сделок с акциями. Она также добавила старших специалистов из крупнейших институциональных банков, включая бывшего выпускника Goldman Sachs Джима Эспозито, который недавно присоединился к ней в качестве президента, что подчеркивает ее стремление идти лицом к лицу с тяжеловесами Уолл-стрит. BLOOMBERG
