В тщательно отслеживаемом отчете по инфляции в США показано, что рост потребительских цен в сентябре замедлился в годовом исчислении, но «основной» показатель составил 0,01%. Цены оставались стабильными, согласно последним данным Бюро статистики труда, опубликованным в четверг утром.
Индекс потребительских цен (ИПЦ) вырос на 2,4% по сравнению с предыдущим годом в сентябре, что является небольшим замедлением по сравнению с годовым ростом цен в августе на 2,5%. Годовой рост, который стал самым низким годовым показателем с февраля 2021 года, оказался более горячим, чем ожидали экономисты, ожидавшие годовой рост на 2,3%.
Индекс вырос на 0,2% по сравнению с предыдущим месяцем, что соответствует росту, наблюдавшемуся в августе, а также превзошло оценки экономистов, предполагавших рост на 0,1%.
На «базовой» основе, которая исключает более изменчивые расходы на продукты питания и газ, цены в сентябре выросли на 0,3% по сравнению с предыдущим месяцем, что сильнее ожидавшегося экономистами роста на 0,2% и на 3,3% по сравнению с прошлым годом. Базовые цены выросли на 0,3% в месячном исчислении и на 3,2% в годовом исчислении в августе.
Инфляция, хотя и замедлилась, осталась выше целевого показателя Федеральной резервной системы в 2% в годовом исчислении.
Но Федеральная резервная система недавно переключила свое внимание на состояние рынка труда, который оказался на удивление устойчивым перед лицом высоких процентов ставки.
Подробнее: Рабочие места, инфляция и ФРС: как они все связаны
Данные Бюро трудовой статистики, опубликованные в пятницу, показали, что в сентябре на рынке труда было создано 254 000 рабочих мест, что больше, чем ожидаемые экономистами 150 000, в то время как уровень безработицы снизился с 4,2% до 4,1%.
Сильный отчет изменил ожидания относительно дальнейшего развития процентных ставок, и теперь трейдеры закладывают в цены меньшее снижение на 25 базисных пунктов в ноябре, а не еще одно огромное снижение на 50 базисных пунктов.
Протоколы Федеральной резервной системы, опубликованные в среду, показали, что, хотя «значительное большинство» чиновников высказались за большее сокращение на своем сентябрьском заседании, «некоторые» хотели меньшего варианта, ссылаясь на всплеск инфляции как на главную проблему.<стр>В дополнение к отчету по инфляции, число новых заявок на пособие по безработице также оказалось выше ожидаемого, достигнув самого высокого уровня с августа 2023 года.
После публикации данных рынки оценивали вероятность сокращения ставки центральным банком на 25 базисных пунктов в ноябре более чем в 80% по сравнению с 50%-ным шансом месяц назад, согласно CME FedWatch Tool.
«Если данные по инфляции продолжат указывать на то, что цены в целом растут на фоне более прохладного рынка труда, следующее заседание ФРС, несомненно, будет включать более бурное обсуждение того, какой из мандатов ФРС имеет приоритет», — сказал он. Куинси Кросби, главный глобальный стратег LPL Financial, написал в четверг.
"Сегодняшний отчет наверняка вызовет опасения, что начинает набирать силу мягкая форма стагфляции"
Базовая инфляция остается упорно повышенной на фоне более высоких расходов на жилье и аренду. (Associated Press) (STRF/STAR MAX/IPx)
Убежище умерено, еда остается липкой
Значительные выпады из инфляционной печати включают индекс жилья, который вырос на 4,9% на нескорректированной, годовой основе, замедление по сравнению с ростом на 5,2% в августе. Индекс вырос на 0,2% в месяц после роста на 0,5% в августе.
Жилье, наряду с продовольственным индексом, который вырос на 0,4% по сравнению с предыдущим месяцем в сентябре, внесли более 75% в месячный рост общей инфляции.
«В отчете по ИПЦ за сентябрь есть как хорошие, так и плохие новости для ФРС», — написал главный экономист Рэймонд Джеймс Эухенио Алеман в ответ на отчет. «Хорошая новость заключается в том, что стоимость жилья замедлилась. …Однако это также показало, что в будущем все еще существует множество рисков повышения инфляции. "
Подробнее: Что такое инфляция и как она на вас влияет?
Индекс арендной платы и эквивалентной арендной платы владельцев (OER) выросли на 0,3% с августа по сентябрь. Владельцы' эквивалентная арендная плата — это гипотетическая арендная плата, которую домовладелец заплатил бы за ту же недвижимость.
Индекс аренды жилья вне дома упал на 1,9% в сентябре после роста на 1,8% в августе.
Между тем, энергетический индекс снизился на 1,9% в сентябре после падения на 0,8% в августе, поскольку цены на газ снизились на значительные 4,1% в прошлом месяце. В годовом исчислении энергетический индекс снизился на 6,8%.
Продовольственный индекс вырос на 2,3% в сентябре по сравнению с прошлым годом, при этом цены на продукты питания выросли на 0,4% в месяц, что оказалось липкой категорией для инфляции. Индекс цен на еду дома вырос на 0,4% в сентябре после того, как цены оставались неизменными с июля по август, в то время как цены на еду вне дома выросли на 0,3%.
Другие индексы с заметным ростом за последний год включают страхование автотранспортных средств (+16,3%), медицинское обслуживание (+3,3%), средства личной гигиены (+2,5%) и одежду (+1,8%).
Индексы на образование, бытовую мебель и операции, средства личной гигиены, подержанные автомобили и грузовики, а также новые транспортные средства также выросли в сентябре.
