GUOTAI Junan Securities и Haitong Securities представили условия предполагаемого слияния с целью создания поддерживаемой государством брокерской компании с активами в размере 226 миллиардов долларов США, которая будет конкурировать с фирмами с Уолл-стрит, расширяющимися в стране.
В рамках сделки по обмену акциями Guotai Junan выпустит акции A и H всем держателям своего меньшего конкурента Haitong в соотношении 0,62 к одному. Предложение по обмену стоит 8,57 юаней в Китае, или 2,3-процентная скидка на акции Haitong в Шанхае до их приостановки в прошлом месяце. В Гонконге обмен стоит 4,79 гонконгских долларов за штуку, премия в 32 процента, согласно расчетам Bloomberg.
В целях пополнения оборотного капитала, погашения долгов и финансирования расходов на предлагаемое слияние Guotai Junan планирует привлечь до 10 млрд юаней (1,8 млрд сингапурских долларов) от своего контролирующего акционера Shanghai State-owned Asset Management посредством размещения акций. Согласно своему плану, брокерская компания разместит до 626,2 млн акций класса А по 15,97 юаней каждая.
Сделка была заключена через год после того, как президент Си Цзиньпин призвал регулирующие органы создать несколько ведущих инвестиционных банков, чтобы конкурировать с глобальными компаниями в Китае. Объединение брокерских компаний создаст новую организацию с активами в 1,6 триллиона юаней, что превзойдет Citic Securities как крупнейшую в стране.
Слияние усилит глобальное присутствие компании, предоставив ей покрытие в Гонконге, Сингапуре, Нью-Йорке, Лондоне, Токио и Мумбаи, заявили компании в среду (9 октября).
После завершения сделки Haitong будет исключен из листинга Шанхая и Гонконга, а вновь объединенная компания примет новое название с новой структурой управления. Слияние ожидает одобрения акционеров и регулирующих органов. UBS Group является финансовым консультантом Guotai Junan, а DBS Group Holdings консультирует Haitong.
Guotai Junan и Haitong возобновят торги в Гонконге и Шанхае в четверг. BLOOMBERG
