Интересно наблюдать за эволюцией криптопродуктов по мере их интеграции в реальные мировые сценарии использования, выходящие за рамки использования в качестве валюты или средства сбережения.
В сегодняшнем выпуске Meredith Ярбро, управляющий партнер и соучредитель La Hoja Capital Partners, рассматривает, как биткоин может служить частью обеспечения по ипотечным кредитам.
— Сара Мортон
Вы читаете Крипто для консультантов, еженедельный информационный бюллетень CoinDesk, в котором рассказывается о цифровых активах для финансовых консультантов. Подпишитесь здесь, чтобы получать его каждый четверг.
Что может сделать биткоин для американской мечты?
Домовладение было центральным элементом американской мечты на протяжении десятилетий, но риски как для заемщиков, так и для кредиторов остаются неизменными на протяжении рыночных циклов. Заемщики сталкиваются с волатильностью рынка недвижимости, отрицательным капиталом, неликвидностью и постоянным бременем налогов, страхования и обслуживания. Кредиторы, тем временем, подвержены дефолтам заемщиков, процентному риску, предоплате и экономическим спадам.
В то время как инновационные кредитные менеджеры начали интегрировать биткоин в коммерческие долговые структуры, возникает вопрос: можно ли адаптировать этот подход к ипотеке, чтобы снизить риск как для заемщиков, так и для кредиторов, извлекая выгоду из потенциала роста биткоина?
Ваш дом: высококонцентрированный риск
Для большинства американцев владение жильем представляет собой концентрированный финансовый риск, при этом большая часть их богатства завязана на одном активе. Стоимость недвижимости колеблется в зависимости от рыночных условий, инфляции и местных факторов. Владельцы жилья также несут постоянные расходы, такие как налоги, страхование и техническое обслуживание, что затрудняет быстрое создание ликвидности в чрезвычайной ситуации.
Биткойн: ликвидный, дорожающий актив
Фиксированное предложение биткоина и растущее принятие делают его привлекательным активом для включения в пакет ипотечного обеспечения. В отличие от недвижимости, биткоин высоколиквиден и легко конвертируется в наличные, что позволяет домовладельцам быстрее получать доступ к средствам при необходимости. Его стоимость обусловлена дефицитом, децентрализованной природой и исторически сильным долгосрочным ростом, что обеспечивает потенциальные выгоды как заемщикам, так и кредиторам.
Биткоин в пакете ипотечного обеспечения
Интеграция биткоина в ипотечный кредит требует общего долгосрочного видения между заемщиком и кредитором. Хотя краткосрочная волатильность биткоина хорошо известна, его долгосрочное повышение курса представляет значительную возможность для роста стоимости. Заемщики и кредиторы могут извлечь выгоду из этого роста, разделяя при этом сопутствующие риски.<стр>В этой модели ипотека покрывает как стоимость дома, так и отчисления на покупку биткоинов. Кредитор управляет частью биткоинов, и по мере роста ее стоимости прибыль делится между обеими сторонами. Доля заемщика в биткоинах со временем увеличивается, стимулируя долгосрочное владение жильем и снижая вероятность досрочного погашения.
Преимущества для кредиторов и заемщиков
Эта гибридная структура обеспечения обеспечивает заметные преимущества:
-
Снижение риска и диверсификация обеспечения для кредиторов: включение биткоинов диверсифицирует портфели обеспечения, снижая кредиторов' подверженность спадам на рынке недвижимости. Его некорреляция с недвижимостью обеспечивает хеджирование, улучшая стабильность кредита.
-
Более низкие процентные ставки и выгодные условия: потенциал роста биткоина компенсирует риск кредитора, позволяя получать более выгодные условия кредитования, включая более низкие процентные ставки или более короткие сроки кредитования.
-
Общий потенциал роста: обе стороны выигрывают от повышения курса биткоина. Кредиторы могут улучшить свои портфели, в то время как заемщики получают доступ к растущему капиталу биткоинов, который может быть использован для нужд ликвидности или ремонта дома. Такое выравнивание способствует долгосрочному финансовому партнерству.
-
Повышение устойчивости домовладения с ростом стоимости активов: традиционно дома требуют значительных финансовых затрат на налоги, страхование и обслуживание. Интегрировав биткойн, домовладельцы могут использовать рост биткойна для компенсации этих текущих расходов, превращая то, что часто является финансовым бременем, в более устойчивую модель.
Новое будущее для домовладения
Используя биткоин в качестве залога, домовладельцы получают доступ к ценному активу, который может помочь покрыть текущие расходы, такие как ремонт и реконструкция, без необходимости тратить личные сбережения или брать на себя дополнительные долги. Эта дополнительная гибкость делает домовладение более финансово устойчивым, поскольку биткоин служит резервом для неизбежных расходов.
На уровне сообщества положительные эффекты могут быть значительными. Домовладельцы, получающие выгоду от роста биткоина, будут иметь больше ресурсов для инвестирования в поддержание своей собственности, улучшение общего состояния здоровья и устойчивости районов. Это может привести к более здоровым, привлекательным сообществам и новым возможностям для устойчивого домовладения.
Включение биткоина в ипотечные структуры обеспечивает более гибкие, ориентированные на рост отношения как для кредиторов, так и для заемщиков. Поскольку биткоин продолжает набирать обороты как финансовый актив, его роль в изменении традиционной ипотеки может ознаменовать значительный прогресс для домовладения и американской мечты.
— Мередит Ярбро, управляющий партнер и соучредитель La Hoja Capital Partners
Спросите эксперта
Q. В чем сходство между биткойном и американской мечтой?
По своей сути американская мечта представляет собой идею о том, что все возможно благодаря упорному труду и воле к успеху. Биткойн представляет собой людей, берущих под контроль свое финансовое будущее без опоры на централизованные институты. Это во многом связано с продвижением суверенитета и свобод.
В основе американской мечты лежит идея о том, что у всех есть равные возможности для успеха. С биткойном любой, у кого есть подключение к Интернету, может участвовать и получать доступ.
Америка внедряла инновации и прогрессировала благодаря огню предпринимательского духа. Биткоин воплощает технологию, которая продвигает нас к следующей итерации человечества.
В. Как я могу использовать BTC для получения ипотеки на рынке США?
Я бы предложил сделать шаг назад. Все начинается с оценки целей и приоритетов. Речь идет о построении продуманного плана без концентрации на каких-либо конкретных инвестициях. Я придерживаюсь мнения, что слишком много чего-либо — это плохо, поэтому балансировка плана с цифровыми и традиционными активами может быть действительно стратегическим и плодотворным, если все сделано правильно.
Если кто-то слишком сконцентрирован на BTC, это может быть разговор о снижении рисков его портфеля цифровых активов или установлении реалистичных ожиданий со сроками, связанными с целью покупки дома. Все сводится к осознанному планированию, чтобы активы или инвестиции использовались эффективно. Также важно напомнить себе, что аренда во многих случаях может быть лучшим финансовым решением для нужд клиента и общего плана.
Продолжить чтение
-
По данным Института ETF, из 525 фондов, запущенных в 2024 году, 13 из 24 наиболее эффективных ETF связаны с биткоином и эфиром.
-
Аналитики следят за ценой биткоина, поскольку исторически октябрь, также известный как Uptober, является хорошим месяцем для цифрового валюта.
-
ОАЭ освободили криптовалютные переводы и конвертации от налога на добавленную стоимость, позиционируя себя как более дружественную криптовалютам юрисдикцию для транзакций с цифровыми активами.
