Автор Льюис Краускопф
НЬЮ-ЙОРК (Рейтер) — Американские компании по производству полупроводников получат более пристальное внимание инвесторов в ближайшие недели после того, как расходящиеся отчеты двух лидеров отрасли за рубежом стали причиной нескольких волатильных дней торгов.
Поскольку полупроводники являются ключевыми компонентами в широком спектре продукции, производители микросхем и сопутствующего оборудования внимательно следят за экономикой. Уолл-стрит также следит за акциями как за индикаторами общих рыночных тенденций.
В этом году отрасль оказалась в центре энтузиазма в отношении искусственного интеллекта, который привел фондовый рынок к рекордным максимумам, что подтверждается огромными доходами Nvidia, олицетворения искусственного интеллекта.
«Крайне важно, чтобы акции этих микросхем устояли», — сказал Мэтт Мейли, главный рыночный стратег Miller Tabak. «Если они пойдут вниз, это окажет давление на весь остальной рынок».
Индекс Philadelphia SE Semiconductor откатился после роста более чем на 40% в первой половине года. В настоящее время он вырос примерно на 25% в 2024 году по сравнению с ростом на 22,5% для эталонного индекса S&P 500.
Акции полупроводниковых компаний и соответствующего оборудования составляют 11,5% веса S&P 500. Nvidia, которая приближается к Apple как крупнейшая компания по рыночной стоимости, имеет вес в индексе 6,8%.
На прошлой неделе сектор пережил свою долю драмы. Акции чипов упали во вторник после того, как производитель оборудования ASML, крупнейшая технологическая фирма Европы, спрогнозировала более низкие, чем ожидалось, продажи и заказы на 2025 год. Но в четверг группа восстановилась после того, как Taiwan Semiconductor Manufacturing Co, которая производит передовые чипы, используемые в приложениях ИИ, сообщила о превзошедшем прогноз скачке квартальной прибыли на 54%.
После дуэли объявлений индекс полупроводников SOX снизился на 2,5% на этой неделе, а S&P 500 вырос на 0,5%.
Группа полупроводников может получить свои следующие сигналы из предстоящих корпоративных отчетов, в том числе от Texas Instruments и компании по производству оборудования Lam Research на следующей неделе. Texas Instruments' Продукция используется в широком спектре приложений, включая автомобильную и промышленную, и может быть барометром того, начинают ли восстанавливаться такие области, которые были вялыми для индустрии чипов, сказал Дэниел Морган, управляющий портфелем в Synovus Trust. В целом, сказал Морган, полупроводниковая группа торгуется по 5,6-кратной стоимости P/B, что, по его словам, справедливо, отметив, что группа превысила 8-кратный уровень P/B в 2021 году. Отчет о доходах Advanced Micro Devices на следующей неделе даст некоторое первоначальное представление о спросе, связанном с ИИ, перед долгожданным отчетом Nvidia, который должен выйти в конце следующего месяца. Если прогноз AMD на 2025 год для ее чипов ИИ окажется сильным, «это будет оптимистичным для сектора», сказал Мейли. Отчеты по полупроводникам должны выйти на насыщенной неделе для корпоративных доходов США в целом, поскольку более 100 компаний S&P 500 должны отчитаться, включая Tesla, Coca-Cola и IBM.
"Группа (полупроводников) очень важна, хотя бы из-за рыночной капитализации, которую она несет", сказал Чак Карлсон, главный исполнительный директор Horizon Investment Services.
(Репортаж Льюиса Краускопфа; Редакторы Айра Иосебашвили и Ричард Чанг)
