(Bloomberg) — Главный полицейский Уолл-стрит бьет тревогу по поводу потенциала рынка евродоллара в плане разжигания нестабильности в мировой экономике, и он вновь предупредил о рисках, заложенных в частном кредитовании и искусственном интеллекте.
Самые читаемые из Bloomberg
Большая часть из 13 триллионов долларов США в иностранной валюте, хранящейся в офшорах неамериканскими банками, не застрахована, заявил во вторник председатель Комиссии по ценным бумагам и биржам Гэри Дженслер в ходе Глобального регуляторного форума Bloomberg в Нью-Йорке. Это важно, поскольку рынки евродоллара сыграли свою роль в углублении экономических спадов по всему миру, сказал он, включая финансовый кризис 2008 года.
«Для нас, членов мирового регулирующего сообщества, может быть больше работы по обеспечению устойчивости офшорных рынков евродоллара», — сказал Генслер.
Глобальные потрясения заставили Федеральную резервную систему США выступить в качестве международного кредитора последней инстанции, чтобы удержать иностранные финансовые компании на плаву. Во время Великого финансового кризиса ФРС вложила миллиарды долларов в зарубежные банки, чтобы сохранить функционирование системы, а в 2020 году она занялась массовой скупкой внутренних корпоративных облигаций, чтобы стабилизировать мировой рынок долларовых облигаций, согласно майскому отчету Федерального резервного банка Атланты.
В отдельном интервью Bloomberg Television Генслер призвал к глобальному сотрудничеству для регулирования использования искусственного интеллекта в финансах.
С учетом того, что возможности ИИ растут экспоненциально с каждым месяцем, Генслер неоднократно предупреждал о потенциальном риске того, что тысячи банков, брокеров, инвестиционных консультантов и других финансовых компаний будут полагаться всего на несколько базовых наборов данных для разработки в конечном итоге схожих систем ИИ.
Регуляторам важно подумать о том, как защититься от того, что, вероятно, станет «очень концентрированной взаимосвязанной системой», — сказал он.
Частное кредитование
SEC продолжает пристально следить за растущим частным кредитным сектором, который в настоящее время составляет 1,7 триллиона долларов, сказал он. сказал.<стр>«Хотя частный кредит существует в той или иной форме уже много лет, учитывая его размер, как он выдержит времена стресса сегодняшнего или большего масштаба?», — спросил он во время форума. Генслер признал преимущества частного кредита, но также подчеркнул потенциальные риски его пересечения с традиционными банковскими и страховыми секторами.
«Мы рассматриваем некоторые из них, но я думаю, что в целом это выгодно для рынков капитала и для общественности от конкуренции», — сказал Генслер в интервью.
Попытка частного кредита выйти на розничные рынки также привлекает внимание. Агентство рассматривает заявки от таких компаний, как State Street Corp., в партнерстве с Apollo Global Management Inc. и BondBloxx, на предоставление розничным инвесторам доступа к миру частного кредитования через биржевые инвестиционные фонды.
Генслер отказался комментировать эти конкретные заявки во время интервью, но сказал, что частные кредитные компании в целом по-прежнему будут соблюдать основные принципы SEC по управлению рисками и раскрытию информации.
В то время как сторонники утверждают, что розничные предложения могут позволить семейным инвесторам получить доступ к более высокой доходности, которую можно получить от частного кредитования, защитники прав потребителей раскритиковали скудность раскрытия информации в заявках. Они также выделили то, что они считают размыванием нормативных границ между опытными институциональными инвесторами и обычными людьми, которые не имеют возможности оценивать частные кредитные инвестиции.
(Обновления с комментариями интервью о регулировании ИИ и частном кредитовании, начиная с пятого абзаца.)
Самое читаемое из Bloomberg Businessweek
©2024 Bloomberg L.P.
