Kimberly-Clark (NYSE:KMB) Reports Sales Below Analyst Estimates In Q3 Earnings

Kimberly-Clark (NYSE:KMB) Reports Sales Below Analyst Estimates In Q3 Earnings

Kimberly-Clark (NYSE:KMB) сообщает о продажах ниже ожиданий аналитиков в третьем квартале

Компания по производству товаров для дома Kimberly-Clark (NYSE:KMB) не оправдала ожиданий Уолл-стрит по выручке в третьем квартале 2024 календарного года: продажи упали на 3,5% в годовом исчислении до 4,95 млрд долларов. Его прибыль не по GAAP в размере $1,83 на акцию на 7,2% превысила консенсус-прогнозы аналитиков.

Сейчас самое время покупать Kimberly-Clark? Узнайте в нашем полном исследовательском отчете.

Kimberly-Clark (KMB) Q3 CY2024 Основные показатели:

  • Выручка: $4,95 млрд против оценок аналитиков в $5,05 млрд (1,9% промах)

  • Скорректированная прибыль на акцию (EPS): $1,83 против прогнозов аналитиков в $1,71 (превзойти на 7,2%)

  • EBITDA: $1,35 млрд против прогнозов аналитиков в $972,1 млн (превзойти на 38,4%)

  • Валовая прибыль (GAAP): 36%, в соответствии с тем же квартал прошлого года

  • Свободная маржа денежного потока:16,1%, по сравнению с 14,9% в том же квартале прошлого года

  • Органический доход вырос на 1% в годовом исчислении (на 5% в том же квартале прошлого года) (недостаток)

  • Объемы продаж остались на прежнем уровне в годовом исчислении (-1% в том же квартале прошлого года)

  • Рыночная капитализация: 48,57 млрд долларов

"Наши результаты за третий квартал отражают сильные показатели по всему бизнесу, поскольку мы трансформируем нашу организацию", — сказал председатель и генеральный директор Kimberly-Clark Майк Сю.

Обзор компании

Первоначально основанная как бумажная фабрика в Висконсине в 1872 году, Kimberly-Clark (NYSE:KMB) в настоящее время является лидером по производству товаров для дома, известным своими средствами личной гигиены и бумажными салфетками.

Товары для дома

Акции товаров для дома, как правило, являются стабильными инвестициями, поскольку многие из продуктов отрасли необходимы для комфортного и функционального жизненного пространства. В последнее время все больше внимания уделяется экологически чистым и устойчивым предложениям, отражающим меняющиеся предпочтения потребителей в отношении экологически сознательных вариантов. Эти тенденции могут быть палками о двух концах, которые приносят пользу компаниям, которые быстро внедряют инновации, чтобы воспользоваться ими, и наносят вред компаниям, которые не инвестируют достаточно, чтобы удовлетворить потребителей там, где они хотят быть в отношении тенденций.

Рост продаж

Изучение долгосрочной эффективности компании может дать подсказки о качестве ее бизнеса. Любой бизнес может выдать хороший квартал или два, но лучшие постоянно растут в долгосрочной перспективе.

Kimberly-Clark — одна из самых известных компаний по производству потребительских товаров. Ее влияние на потребителей дает ей рычаги давления при ведении переговоров с дистрибьюторами, позволяя ей выбирать, где продавать свою продукцию (роскошь, которой многие не могут себе позволить). Однако ее масштаб — палка о двух концах, поскольку сложнее найти дополнительный рост, когда вы уже вышли на рынок.<стр>Как вы можете видеть ниже, годовой рост выручки Kimberly-Clark на 1,3% за последние три года был слабым, поскольку потребители покупали меньше ее продукции. Мы рассмотрим, что это означает в разделе «Рост объемов». раздел.

Kimberly-Clark (NYSE:KMB) Reports Sales Below Analyst Estimates In Q3 Earnings

Общий доход Kimberly-Clark<стр>В этом квартале Kimberly-Clark не оправдала ожиданий Уолл-стрит и сообщила о довольно невыразительном падении выручки на 3,5% в годовом исчислении, что принесло $4,95 млрд выручки.

Заглядывая вперед, аналитики продающей стороны ожидают, что выручка останется на прежнем уровне в течение следующих 12 месяцев. Этот прогноз неутешителен и указывает на то, что рынок считает, что его новые продукты пока не приведут к улучшению показателей валовой прибыли. По крайней мере, компания хорошо отслеживает другие показатели финансового благополучия.

Когда у компании больше денег, чем она знает, что с ними делать, выкуп собственных акций может иметь большой смысл — при условии, что цена правильная. К счастью, мы нашли одну, недорогую акцию, которая фонтанирует свободным денежным потоком И выкупает акции. Нажмите здесь, чтобы получить специальный бесплатный отчет об истории роста падшего ангела, который уже восстанавливается после неудачи.

Рост объема

Рост выручки можно разбить на изменения цены и объема (количества проданных единиц). Хотя оба показателя важны, объем является источником жизненной силы успешного бизнеса по продаже основных товаров, поскольку существует потолок того, что потребители будут платить за повседневные товары; они всегда могут перейти на небрендовые продукты, если брендовые версии слишком дороги.

Чтобы проанализировать, получила ли Kimberly-Clark свой рост за счет изменений цены или объема, мы можем сравнить рост объема с органическим ростом выручки, который исключает нефундаментальные воздействия на финансовые показатели компании, такие как слияния и колебания валютных курсов.

За последние два года средние квартальные объемы продаж Kimberly-Clark сократились на 1,5%. Это снижение не является идеальным, поскольку объем спроса на потребительские товары первой необходимости обычно стабилен. К счастью, Kimberly-Clark смогла компенсировать меньшее количество клиентов, покупающих ее продукцию, за счет более высоких цен, что позволило ей генерировать средний органический рост выручки на 4,5%. Однако мы надеемся, что компания вскоре сможет увеличить свои объемы, поскольку постоянный рост цен (в дополнение к инфляции) не будет устойчивым в долгосрочной перспективе, если только бизнес не будет действительно особенным.

Kimberly-Clark (NYSE:KMB) Reports Sales Below Analyst Estimates In Q3 Earnings

Объемы продаж Kimberly-Clark в годовом исчислении Рост<стр>В третьем квартале 2024 года объемы продаж Kimberly-Clark в годовом исчислении остались на прежнем уровне. Этот результат стал хорошо оцененным поворотом по сравнению с падением на 1% в годовом исчислении, о котором она сообщила 12 месяцев назад, что показало, что компания движется в правильном направлении.<ч2>Основные выводы из результатов третьего квартала Kimberly-Clark<стр>Мы были впечатлены тем, насколько значительно Kimberly-Clark превзошла ожидания аналитиков по EBITDA в этом квартале. Мы также были рады, что ее EPS немного превзошла оценки Уолл-стрит. С другой стороны, ее органическая выручка, к сожалению, не оправдала ожиданий аналитиков, а выручка не оправдала оценок Уолл-стрит. В целом, этот квартал мог бы быть лучше. Акции упали на 1,4% до $142,30 сразу после публикации отчета.<стр>Общая картина, стоит ли покупать акции Kimberly-Clark здесь и сейчас?Последний квартал имеет значение, но не так большое, как долгосрочные фундаментальные показатели и оценка, при принятии решения о покупке акций. Мы рассмотрим это в нашем полном исследовательском отчете, который вы можете прочитать здесь, он бесплатный.