Norfolk Southern Corporation (NYSE:NSC) сообщает о продажах ниже ожиданий аналитиков в прибыли за третий квартал

Norfolk Southern Corporation (NYSE:NSC) сообщает о продажах ниже ожиданий аналитиков в прибыли за третий квартал

Грузоперевозочная компания Norfolk Southern (NYSE:NSC) не оправдала ожиданий Уолл-стрит по выручке в третьем квартале 2024 календарного года: продажи выросли на 2,7% в годовом исчислении до 3,05 млрд долларов. Его прибыль по GAAP в размере $4,85 на акцию была на 53,5% выше консенсусных оценок аналитиков.

Сейчас самое время покупать Norfolk Southern Corporation? Узнайте в нашем полном исследовательском отчете.

Основные показатели Norfolk Southern Corporation (NSC) за 3 квартал CY2024 года:

• Выручка: $3,05 млрд против оценок аналитиков в $3,09 млрд (1,2% промах)

• EPS: $4,85 против прогнозов аналитиков в $3,16 (превзойдено на 53,5%)

• Операционная маржа: 52,3%, по сравнению с 25,4% в том же квартале прошлого года

• Рентабельность единовременно выросла из-за продажи двух железнодорожных линии и страховое возмещение, связанное с прошлогодним инцидентом в Восточной Палестине, штат Огайо

• Маржа свободного денежного потока: 21,1%, по сравнению с 0,2% в том же квартале прошлого года

• Рыночная капитализация: $56,11 млрд

Обзор компании

Начав с одного маршрута из Вирджинии в Северную Каролину, Norfolk Southern (NYSE:NSC) является грузовой транспортной компанией, управляющей крупной железнодорожной сетью на востоке Соединенных Штатов.

Железная дорога Транспорт<п>Рост электронной коммерции и мировой торговли продолжает стимулировать спрос на услуги по доставке, открывая возможности для компаний, занимающихся железнодорожными перевозками. Хотя перевозка больших объемов грузов по железной дороге может быть весьма экономически эффективной для клиентов по сравнению с воздушным и наземным транспортом, этот вид транспорта приводит к более медленным срокам доставки, что является компромиссом. Чтобы сократить время транзита, отрасль продолжает инвестировать в цифровизацию для оптимизации автопарков, грузов и даже тормозных систем. Однако компании, занимающиеся железнодорожными перевозками, по-прежнему находятся во власти экономических циклов. Например, потребительские расходы могут существенно повлиять на спрос на предложения этих компаний, в то время как расходы на топливо могут повлиять на размер прибыли.

Рост продаж

Изучение долгосрочной эффективности компании может дать подсказки о качестве ее бизнеса. Любой бизнес может продемонстрировать хорошие результаты за квартал или два, но лучшие из них постоянно растут в долгосрочной перспективе. К сожалению, годовой рост выручки Norfolk Southern Corporation на 1,1% за последние пять лет был слабым. Это показывает, что она не смогла расшириться каким-либо серьезным образом, и является грубой отправной точкой для нашего анализа.

Общий доход Norfolk Southern Corporation

Мы в StockStory уделяем основное внимание долгосрочному росту, но в промышленных отраслях исторический обзор за полдесятилетия может упустить циклы, отраслевые тенденции или компанию, извлекающую выгоду из катализаторов, таких как Новая победа в контракте или успешная линейка продуктов. Недавняя история Norfolk Southern Corporation показывает, что спрос на нее замедлился, поскольку доход оставался на прежнем уровне в течение последних двух лет. Мы также отмечаем, что многие другие предприятия железнодорожного транспорта столкнулись со снижением продаж из-за циклических встречных ветров. Хотя рост Norfolk Southern Corporation не был лучшим, она показала лучшие результаты, чем ее конкуренты.

В этом квартале выручка Norfolk Southern Corporation выросла на 2,7% в годовом исчислении до 3,05 млрд долларов, что ниже оценок Уолл-стрит.

Заглядывая вперед, аналитики Sell-side ожидают, что выручка вырастет на 3,9% в течение следующих 12 месяцев, что является ускорением по сравнению с двумя последними годами. Хотя этот прогноз указывает на то, что рынок считает, что его новые продукты и услуги будут стимулировать более высокую производительность, он все еще ниже среднего по сектору.

Если вы не живете в пещере, к настоящему моменту вам должно быть очевидно, что генеративный ИИ окажет огромное влияние на то, как крупные корпорации ведут бизнес. В то время как Nvidia и AMD торгуются близко к историческим максимумам, мы предпочитаем менее известные (но все еще прибыльные) акции полупроводниковой компании, извлекающие выгоду из роста ИИ. Нажмите здесь, чтобы получить доступ к нашему бесплатному отчету о нашей любимой истории роста полупроводниковой компании.

Операционная маржа

Операционная маржа является одним из лучших показателей прибыльности, поскольку она показывает нам, сколько денег компания получает после закупки и производства своей продукции, ее маркетинга и продажи, и, что самое важное, поддержания ее актуальности с помощью исследований и разработок.

Norfolk Southern Corporation была хорошо отлаженным механизмом в течение последних пяти лет. Она продемонстрировала элитную прибыльность для промышленного бизнеса, имея среднюю операционную маржу в 33%. Этот результат неудивителен, поскольку ее высокая валовая маржа дает ей благоприятную отправную точку.

Анализируя тенденцию прибыльности, можно сказать, что годовая операционная маржа Norfolk Southern Corporation могла претерпеть некоторые колебания, но в целом оставалась неизменной за последние пять лет, что подчеркивает долгосрочную стабильность ее бизнеса.

Операционная маржа Norfolk Southern Corporation Маржа (GAAP)

В этом квартале Norfolk Southern Corporation сгенерировала операционную прибыль в размере 52,3%, что на 26,9 процентных пункта выше, чем в предыдущем году. Рост был солидным, и поскольку ее операционная прибыль выросла больше, чем валовая прибыль, мы можем сделать вывод, что в последнее время она была более эффективной с такими расходами, как маркетинг, НИОКР и административные накладные расходы.

Прибыль на акцию

Анализ долгосрочных тенденций доходов говорит нам об историческом росте компании, но долгосрочное изменение ее прибыли на акцию (EPS) указывает на прибыльность этого роста — например, компания может раздуть свои продажи за счет чрезмерных расходов на рекламу и акции.<стр>Плоская прибыль на акцию Norfolk Southern Corporation за последние пять лет была ниже ее годового роста выручки на 1,1%. Однако ее операционная маржа не изменилась за этот период времени, что говорит нам о том, что на ее конечную прибыль повлияли нефундаментальные факторы.

Norfolk Southern Corporation Trailing 12-Month EPS (GAAP)

Как и в случае с выручкой, мы анализируем EPS за более поздний период, поскольку это может дать представление о новой теме или развитии бизнеса. Для Norfolk Southern Corporation ее двухлетнее годовое снижение EPS на 11,4% показывает, что ее недавняя история была виновата в ее неудовлетворительных результатах за последние пять лет. Эти результаты были плохими, независимо от того, как вы срезаете данные.<стр>В третьем квартале Norfolk Southern Corporation сообщила о EPS в размере $4,85, что выше $2,11 в том же квартале прошлого года. Эта печать легко оправдала оценки аналитиков, и акционеры должны быть довольны результатами. Уолл-стрит ожидает, что в течение следующих 12 месяцев годовая прибыль на акцию Norfolk Southern Corporation в размере $10,67 вырастет на 23,9%.

Основные выводы из результатов Norfolk Southern Corporation за третий квартал

Мы были впечатлены тем, насколько значительно Norfolk Southern Corporation превзошла ожидания аналитиков по EPS в этом квартале, в основном из-за продажи двух железнодорожных линий и страхового возмещения, связанного с прошлогодним инцидентом в Восточной Палестине, штат Огайо. Мы также были рады, что ее EBITDA превзошла оценки Уолл-стрит. С другой стороны, ее выручка, к сожалению, не оправдала ожиданий. В целом, мы считаем, что это был солидный квартал с некоторыми ключевыми областями роста. Акции выросли на 2,6% до $254,61 сразу после публикации отчета.<стр>Действительно, Norfolk Southern Corporation показала невероятно высокий квартальный доход, но являются ли эти акции хорошей инвестицией?Последний квартал имеет значение, но не так большое, как долгосрочные фундаментальные показатели и оценка, при принятии решения о покупке акций. Мы расскажем об этом в нашем полном исследовательском отчете, который вы можете прочитать здесь, он бесплатный.