Челси Цзя Фэн/BI
-
Бычий настрой Уолл-стрит в отношении акций Nvidia сохраняется, даже несмотря на то, что акции торгуются на рекордных уровнях максимумы.
-
Аналитики оптимистично настроены относительно чипа Blackwell следующего поколения и сети корпоративных партнерств Nvidia.
-
Bank of America и Goldman Sachs входят в число банков, которые повысили целевые цены за последние недели.
Акции Nvidia торгуются на рекордно высоких уровнях, но это не мешает ведущим аналитикам Уолл-стрит быть оптимистичными.
Банковые аналитики повышали свои целевые цены на чипового титана в последние недели недель, прогнозируя дальнейший рост, даже несмотря на стремительный рост акций за последний год.
В понедельник акции торговались по цене выше 142 долларов за штуку, установив новый рекорд, поскольку инвесторы готовятся к следующему отчету компании о доходах 20 ноября. С начала года акции выросли на 193%.
Однако, по мнению аналитиков, у Nvidia еще есть куда расти. Они указывают на признаки бешеного спроса на графические процессоры компании, поддерживающие ИИ, и на длинный список партнерских отношений с корпоративными «гипермасштабаторами».
Вот что некоторые из ведущих прогнозистов Уолл-стрит говорят о своих оптимистичных прогнозах относительно акций.
Bank of America, целевая цена в 190 долларов
Стратегисты BofA повысили свою целевую цену для производителя чипов до 190 долларов с 165 долларов за акцию на прошлой неделе, что подразумевает еще 35%-ный потенциал роста по сравнению с текущим уровнем акций.
Рост будет обусловлен Аналитики в своей заметке отметили конкурентное преимущество Nvidia перед другими производителями чипов, а также «возможность поколения» на рынке ИИ, который, как ожидается, вырастет до 400 миллиардов долларов.
"Благодаря нашему расширенному прогнозу NVDA Data Center Compute, мы теперь видим, что рынок ускорителей ИИ вырастет до $280 млрд к CY27E (и со временем до $400 млрд+) с всего лишь ~$45 млрд в CY23. Модели ИИ (спрос) продолжают развиваться", — добавил банк.
Стратеги указали на позитивные признаки будущего спроса на чипы Nvidia, включая комментарии других технологических компаний и комментарии генерального директора Дженсена Хуанга, который охарактеризовал спрос на будущий чип Nvidia Blackwell как "безумный".
Nvidia, тем временем, также имеет ряд "недооцененных" деловые партнерства с такими фирмами, как Accenture и Microsoft, которые должны способствовать росту потенциала.
«Мы также отмечаем растущее присутствие ИИ на предприятиях, где NVDA является предпочтительным партнером», — заявили в банке. "Взаимодействие NVDA охватывает несколько вертикалей (например, Accenture, ServiceNow, Microsoft), а такие предложения, как AI Foundry, AI Hubs, NIM, являются ключевыми рычагами ее лидерства в области ИИ не только со стороны оборудования, но и со стороны систем/экосистем"
Goldman Sachs, целевая цена 150 долларов
Аналитики Goldman повысили свою целевую цену со 135 долларов до 150 долларов за акцию, что подразумевает потенциал роста на 6% по сравнению с текущим уровнем акций.
Стратеги заявили, что изменили свою целевую цену после встречи с Хуаном. Генеральный директор Nvidia рассказал о преимуществах компании перед другими производителями чипов, а банк заявил, что «конкурентный ров» Nvidia строится на базе установленного оборудования компании, ее инновациях и ее «надежных и растущих» программных предложениях.
«Хотя мы признаем, что траектория выручки компании после 2025 календарного года остается неопределенной, мы ожидаем, что акции будут вести себя по крайней мере в соответствии с пересмотренными оценками, учитывая относительные оценочные мультипликаторы, которые остаются низкими по сравнению с историей… и потенциал для повторного ускорения фундаментальных показателей, обусловленного предстоящим циклом продуктов Blackwell», — написали стратеги.
Blackwell также может помочь принести несколько миллиардов долларов дохода для Nvidia, подсчитали стратеги.
"Благодаря интеграции семи чипов, каждый из которых играет свою роль в обеспечении более высокой производительности на уровне центра обработки данных, мы рассматриваем введение и наращивание Blackwell не только как краткосрочный и среднесрочный драйвер роста выручки, но и как динамику, которая расширяет конкурентное преимущество Nvidia. Наращивание продукции на базе Blackwell остается на верном пути, и в январском квартале ожидается выручка в несколько миллиардов долларов, за которой последует дальнейший рост в апреле и далее"
CFRA Research, целевая цена в 160 долларов
Исследовательская фирма CFRA повысила свою целевую цену до 160 долларов с 139 долларов за акцию, что подразумевает потенциал роста на 13% по сравнению с текущим уровнем. По словам Анджело Зино, старшего аналитика акций CFRA, это связано с возросшей уверенностью в том, что Nvidia продемонстрирует более высокий, чем ожидалось, рост, особенно в то время, как клиенты спешат заполучить новый чип Blackwell.
"Более высокий множитель и целевой показатель отражают нашу более высокую уверенность в том, что NVDA опубликует результаты, которые превзойдут наши/консенсусные ожидания в CY 25, поскольку Blackwell набирает обороты. Как мы уже упоминали ранее, Blackwell получит большую долю кошелька от гиперскейлеров (например, больший доход от GPU, CPU, сетей и программного обеспечения) на фоне войны ИИ в облаке" Zino написал.
Bernstein, целевая цена в $155
Bernstein повысила свою целевую цену до $155 за акцию вскоре после того, как производитель чипов сообщил о своей прибыли за второй квартал в августе.
Как и прогнозы других фирм, прогноз роста Bernstein основан на успехе графического процессора Blackwell.
"Люди снова воодушевляются этой историей, особенно по мере приближения к прибыли, а затем к концу следующего года их новая платформа Blackwell действительно начинает расти. Посмотрите, судя по всем признакам, их собственным комментариям, всем проверкам поставок и всему остальному, спрос на этот продукт просто зашкаливает" Расгон сказал в интервью CNBC в начале октября. «Этот цикл, если судить по проверкам, должен быть потенциально масштабным», — добавил он.
Читайте оригинальную статью на Business Insider
