Новости

  • Новости дня
  • США
  • Политика
  • Мир
  • Технологии
    • Обзоры и предложения
    • Аудио
    • Вычислительная техника
    • Игры
    • Здоровье
    • Дом
    • Телефоны
    • Наука
    • Телевизоры
  • Изменение климата
  • Здоровье
  • Наука
  • Выборы 2024 года
  • Оригиналы
    • 360
  • Информационные бюллетени

Жизнь

  • Здоровье
    • COVID-19
    • Осенняя аллергия
    • Новости здоровья
    • Психическое здоровье
    • Расслабление
    • Сексуальное здоровье
    • Исследования
    • Расслабление
  • Воспитание детей
    • Здоровье семьи
    • Так мини способы
  • Стиль и красота
    • Это цифры
    • Без извинений
  • Гороскопы
  • Покупки
    • Руководства по покупке
  • Еда
  • Путешествия
  • Автомобили
  • Идеи для подарков
  • Руководства по покупке

Развлечения

  • Знаменитости
  • Телевидение
  • Фильмы
  • Музыка
  • Как смотреть
  • Интервью
  • Видео

Финансы

  • Мой портфель
  • Новости
    • Последние новости
    • Фондовый рынок
    • Оригиналы
    • Утренний бюллетень
    • Экономика
    • Жилье
    • Доходы
    • Технологии
    • Крипто
    • Экономика Байдена
  • Рынки
    • Акции: Наиболее активные
    • Акции: Рост
    • Акции: Проигрыши
    • Трендовые тикеры
    • Фьючерсы
    • Мировые индексы
    • Ставки по казначейским облигациям США
    • Валюты
    • Крипто
    • Лучшие ETF
    • Лучшие паевые инвестиционные фонды
    • Опционы: Самый высокий открытый интерес
    • Опционы: Самая высокая подразумеваемая волатильность
    • Секторы
    • Базовые материалы
    • Услуги связи
    • Цикличность потребителей
    • Защита потребителей
    • Энергетика
    • Финансовые услуги
    • Здравоохранение
    • Промышленность
    • Недвижимость
    • Технологии
    • Утилиты
  • Исследования
    • Скринеры
    • Списки наблюдения
    • Календарь
    • Сравнение акций
    • Расширенный график
    • Конвертер валют
  • Личные финансы
    • Кредитные карты
    • Карты перевода баланса
    • Карты с возвратом наличных
    • Бонусные карты
    • Проездные карты
    • Предложения по кредитным картам
    • Банковские услуги
    • Ставки CD
    • Лучшие HYSA
    • Лучшие бесплатные проверки
    • Студенческие кредиты
    • Персональные кредиты
    • Страхование
    • Страхование автомобиля
    • Ипотека
    • Рефинансирование ипотеки
    • Калькулятор ипотеки
    • Налоги
  • Видео
    • Последние новости
    • Выбор редактора
    • Инвестиционные идеи
    • Трендовые акции
    • Все шоу
    • Утренний обзор
    • Открытие торгов
    • Богатство
    • Отчет ETF

Спорт

  • Фэнтези
    • Новости
    • Фэнтези-футбол
    • Лучший мяч
    • Профессиональный выбор 'Em
    • Выбор колледжа 'Em
    • Фэнтези-бейсбол
    • Фэнтези-хоккей
    • Фэнтези-баскетбол
    • Скачать приложение
  • Ежедневное фэнтези
  • НФЛ
    • Новости
    • Результаты и расписание
    • Турнирная таблица
    • Статистика
    • Команды
    • Игроки
    • Шаблоны
    • Травмы
    • Odds
    • Суперкубок
    • GameChannel
    • Видео
  • MLB
    • Новости
    • Результаты и расписание
    • Турнирная таблица
    • Статистика
    • Команды
    • Игроки
    • Коэффициенты
    • Видео
    • World Baseball Classic
  • NBA
    • Новости
    • Драфт
    • Результаты и расписание
    • Положение
    • Статистика
    • Команды
    • Игроки
    • Травмы
    • Видео
    • Коэффициенты
    • Плей-офф
  • НХЛ
    • Новости
    • Результаты и расписание матчей
    • Турнирная таблица
    • Статистика
    • Команды
    • Игроки
    • Коэффициенты
    • Плей-офф
  • Футбол
    • Новости
    • Результаты и расписание
    • Премьер-лига
    • MLS
    • NWSL
    • Лига MX
    • Лига КОНКАКАФ
    • Лига Чемпионов
    • Ла Лига
    • Серия А
    • Бундеслига
    • Лига 1
    • Чемпионат мира
  • Студенческий футбол
    • Новости
    • Результаты и расписание
    • Турнирная таблица
    • Рейтинги
    • Статистика
    • Команды
    • MMA
    • WNBA
    • Спортбук ~/li>
    • NCAAF
    • Теннис
    • Гольф
    • NASCAR
    • NCAAB
    • NCAAW
    • Бокс
    • USFL
    • Велоспорт
    • Автоспорт
    • Олимпийские игры
    • Скачки
    • GameChannel
    • Rivals
    • Информационные бюллетени
    • Подкасты
    • Видео < /li>
    • RSS
    • Работа
    • Помощь
    • Кубок мира
    • Больше новостей

Новое на Yahoo

  • Создатели
  • Игры
  • Технологии
  • Условия
  • Конфиденциальность
  • Панель управления конфиденциальностью
  • Обратная связь

© 2024 Все права защищены. О наших объявлениях Реклама Карьера Yahoo Finance Yahoo Finance Поисковый запрос Выберите издание

  • USEnglish
  • US y LATAMEspanol
  • AustraliaEnglish
  • CanadaEnglish
  • CanadaFrançais
  • DeutschlandDeutsch
  • FranceFrançais
  • 香港繁中
  • МалайзияАнглийский
  • Новая ЗеландияАнглийский
  • СингапурАнглийский
  • 台灣繁中
  • UKАнглийский
  • Новости
  • Финансы
  • Спорт
    • Новости
      • Сегодняшние новости
      • США
      • Политика
      • Мир
      • Погода
      • Изменение климата
      • Здоровье
      • Наука
      • 2024 выборы
      • Оригиналы ~
      • Информационные бюллетени
    • Жизнь
      • Здоровье
      • Воспитание детей
      • Стиль и красота
      • Гороскопы
      • Шопинг
      • Еда
      • Путешествие
      • Автомобили
      • Идеи подарков
      • Руководства по покупке
    • Развлечения
      • Знаменитости
      • ТВ
      • Фильмы
      • Музыка
      • Как смотреть
      • Интервью
      • Видео
    • Финансы
      • Мое портфолио
      • Списки наблюдения
      • Рынки
      • Новости
      • Видео
      • Скринеры < /li>
      • Личные финансы
      • Криптовалюта
      • Промышленность
    • Спорт
      • Фэнтези
      • НФЛ
      • НБА
      • MLB
      • НХЛ
      • Студенческий футбол
      • Студенческий баскетбол
      • <ли>Футбол

      • ММА
      • Yahoo Sports AM
      • Новое на Yahoo
        • Создатели
        • Игры
        • Технологии
      • Избранное издание

      < /li>

Войти

    Private markets: the new frontier for private wealth investors

    Частные рынки: новые горизонты для частных инвесторов в благосостояние

    Private markets: the new frontier for private wealth investors

    Аника Сидхика пн, 28 окт 2024 г., 13:43 9 мин чтения

    В меняющемся финансовом ландшафте состоятельные частные лица (HNWI) и семейные офисы все чаще принимают институциональные стратегии для доступа к частным рынкам.

    Традиционно являющиеся вотчиной крупных пенсионных фондов и страховых компаний, частные рынки теперь предлагают широкий спектр возможностей для состоятельных людей для диверсификации портфелей, повышения доходности и сохранения богатства в нестабильной экономической среде.

    Шенал Какад, глава отдела частных рынков в Barclays Private Bank, проливает свет на эти тенденции и объясняет, как Barclays помогает частным клиентам получить доступ к тем же высокодоходным возможностям, которые ранее были доступны только институциональным инвесторам.

    Институциональные стратегии для частных клиентов

    Какад подчеркивает, что частные инвесторы в благосостояние все чаще принимают стратегии распределения активов, которые когда-то были доступны только институциональным инвесторам.

    Она отмечает: «Определенно увеличилось число клиентов из числа состоятельных людей, получающих доступ к частным рынкам, в которые обычно инвестировали только институциональные инвесторы. Частные клиенты не имели доступа ко всему спектру частных рынков, но теперь он у них есть благодаря инструментам, предназначенным для мелких инвесторов. "

    Клиенты с высоким уровнем благосостояния теперь имеют доступ к частному капиталу, частному долгу, инфраструктурным фондам и фондам недвижимости, которые ранее доминировали в учреждениях. Критическое изменение, которое объясняет Какад, — это доступ: «Если вы можете получить доступ к тому, что могут получить институциональные инвесторы, это означает, что ваше распределение активов будет немного больше похоже на распределение институционального инвестора».

    Однако мотивы различаются. В то время как институциональные инвесторы склонны инвестировать, имея в виду конкретные обязательства, такие как будущие выплаты пенсий или страховые иски, частные клиенты больше сосредоточены на максимизации прибыли.

    «Частные клиенты потенциально готовы пойти на немного больший риск, поскольку они хотят максимизировать прибыль, которую они получают за замораживание капитала», — говорит Какад.

    Барьеры для входа на рынок для частных инвесторов в капитал

    Семейные офисы и HNWI все чаще получают доступ к тем же высокодоходным возможностям, что и институциональные инвесторы, но все еще существуют барьеры, особенно для тех, у кого меньше капитала или опыта. Какад описывает разницу между более крупными семейными офисами и HNWI, особенно в отношении размера тикета и должной осмотрительности.

    «Семейные офисы имеют преимущество выбора, потому что размер их тикета выше. Они могут обратиться напрямую к управляющему фондом или через банк, такой как мы», — говорит она. Однако небольшие семейные офисы или HNWI часто сталкиваются с более ограниченными возможностями. «Люди с высоким уровнем собственного капитала обычно не обладают такими же ресурсами, поэтому их единственная точка доступа часто проходит через агрегирующие механизмы, такие как частные банковские фонды поддержки».

    Она также подчеркивает важность выбора управляющих для частных инвесторов: «На частных рынках разница между управляющими верхнего квартиля и управляющими нижнего квартиля огромна. Ключевым моментом является доступ к управляющим верхнего квартиля, где вы получите огромную прибыль. Для отдельных лиц очень сложно сделать это в одиночку».

    Растущая привлекательность частного капитала и венчурного капитала

    В последние годы частный капитал пережил рекордные притоки, и в эту тенденцию внесли значительный вклад частные состоятельные клиенты. Какад связывает это с двумя ключевыми факторами: доступом и возвратом.

    «Частные клиенты не имеют требований по соответствию обязательствам, как институциональные инвесторы, что означает, что они могут заморозить свой капитал на более длительные периоды и сосредоточиться на максимизации прибыли», — утверждает Какад.

    В результате инвесторы тянутся к частному капиталу и венчурному капиталу, особенно в среде, где публичные рынки были более волатильными.

    В частности, венчурный капитал стал более доступным для частных клиентов.

    Она объясняет: «Частным клиентам стало немного проще получить доступ к венчурному капиталу, потому что венчурные фонды по своей природе меньше, поэтому они могут принимать более мелкие тикеты. Многие частные клиенты естественным образом вкладывают больше денег в венчурный капитал, потому что именно там они могут получить наибольшую прибыль, даже несмотря на то, что это сопряжено с более высокими рисками.
    Но как инвесторы уравновешивают потенциал более высокой прибыли с рисками, особенно в текущих экономических условиях?

    Какад успокаивает: «Существует множество нормативных актов, особенно банковских, которые гарантируют строгую проверку частных клиентов. Венчурный капитал — это рискованно, но большинство клиентов не вкладывают большую часть своего богатства в венчурный капитал. Обычно они выделяют небольшие порции, поэтому они могут терпеть риск.”

    Выбор менеджеров и доступ к лучшим исполнителям

    Одним из важнейших факторов инвестирования в частный рынок является доступ к лучшим исполнителям.

    Согласно исследованию Barclays Private Bank, частный капитал по-прежнему лидирует на частных рынках, поскольку частные инвесторы в благосостояние становятся все более заинтересованными.

    В отчете Прокладывая новые пути: как частные инвесторы извлекают выгоду из эволюции частных рынков, частные инвесторы могут узнать больше о потенциале роста и устойчивости венчурного капитала и частного капитала, а также о важнейших тенденциях, которые следует учитывать при формировании диверсифицированного портфеля.

    В отчете подчеркивается, что 88% частного капитала, привлеченного в этом году, было предоставлено опытным менеджерам, что подчеркивает, насколько важен выбор менеджеров для достижения доходности выше средней.

    «Очень важно выбрать правильных менеджеров», — советует Какад. «За последние 10 лет мы увидели много новых участников на частных рынках, из-за чего людям стало сложнее отличить хорошего менеджера от не очень. Вот почему важно обратиться в банк или к консультанту, который может провести комплексную проверку от вашего имени».

    Для HNWI и небольших семейных офисов, не имеющих ресурсов крупных учреждений, Какад подчеркивает важность использования услуг консультаций и комплексной проверки, предлагаемых частными банками: «Доступ к комплексной проверке не всегда доступен, а ее аутсорсинг может быть дорогим. Гораздо эффективнее использовать ресурсы частного банка, который может сузить варианты и помочь вам найти лучшего управляющего.”

    Далее она отмечает: “Для частных клиентов, имеющих состояние, это не просто доступ, а доступ к правильным возможностям. При правильном совете и выборе управляющего частные рынки могут стать мощным инструментом для диверсификации и долгосрочного роста благосостояния.”

    Частные рынки: инструмент сохранения богатства

    В нынешнем климате экономической неопределенности многие инвесторы обращаются к частным рынкам как к стратегии сохранения богатства. Какад отмечает, что частные рынки, особенно диверсифицированные по нескольким классам активов, таким как выкупы, рост и венчурный капитал, предлагают устойчивость, которой может не хватать публичным рынкам.

    Она признает: «Определенно существует корреляция между публичными и частными рынками, но инвестиции на частном рынке менее волатильны. Многим нашим клиентам нравятся частные рынки из-за отсутствия волатильности. В отличие от публичных рынков, где можно увидеть ежедневные колебания, частные рынки предлагают квартальную отчетность. Такая нерегулярность отчетности означает меньшую волатильность, что может быть успокаивающим для клиентов».

    Более того, Какад сравнивает инвестиции на частном рынке с недвижимостью: «Вы не оцениваете свой дом ежедневно, но в течение длительного периода вы удовлетворены, пока его стоимость растет. То же самое и с частными рынками.”

    Эволюция бизнес-ангелов и новые тенденции

    Поскольку пространство частных рынков продолжает развиваться, появляются новые тенденции.

    HNWI должны отслеживать новые тенденции и новые каналы на частных рынках, особенно в области импакт-инвестирования и приведения инвестиций в соответствие с мировыми тенденциями.

    «ESG и импакт-инвестирование продолжают привлекать интерес частных клиентов. Это отчасти обусловлено регулированием, а отчасти — спросом со стороны инвесторов, которые хотят, чтобы их деньги помогали делам, которые отдают долг обществу и оставляют наследие для следующего поколения. Теперь эти клиенты выигрывают от того, что стало легче понимать полномочия фонда в области устойчивого развития», — добавляет она.

    «Положение о раскрытии информации об устойчивом финансировании (SFDR) обеспечивает в ЕС рамочную основу, в соответствии с которой управляющие фондами должны сообщать инвесторам определенную информацию об устойчивом развитии. В результате мы видим, что все больше фондов классифицируются как подпадающие под статью 8 или 9, подчеркивая свои цели в области устойчивого развития».

    Кроме того, Какад также подчеркивает переход от прямого ангельского инвестирования к более традиционным и зрелым каналам. «В Великобритании ангельское инвестирование было легкодоступно из-за налоговых льгот, но теперь, когда у клиентов есть доступ к более крупным, более диверсифицированным фондам, они отходят от ангельских инвестиций и ищут глобального присутствия».

    Инвесторы все больше внимания уделяют диверсификации портфеля и согласованию своих стратегий с мировыми тенденциями.

    Какад отмечает, что импакт-инвестирование также набирает популярность среди частных клиентов, объясняя, как «все больше клиентов хотят, чтобы их инвестиции соответствовали их ценностям. Инвестиции в воздействие становятся все более важным направлением, и мы ожидаем, что в будущем все больше клиентов будут изучать эти возможности.”

    Будущее частного капитала на частных рынках и возможности

    Частные рынки становятся неотъемлемой частью портфельных стратегий для состоятельных частных лиц и семейных офисов, предлагая возможности как для роста, так и для сохранения богатства.

    Благодаря более широкому доступу к инвестициям институционального типа частные клиенты, занимающиеся капиталом, позиционируют себя так, чтобы воспользоваться преимуществами более высокой доходности, в то время как частные банки, такие как Barclays, играют ключевую роль, направляя этих инвесторов через сложности частных рынков.

    Ожидается, что частные инвесторы получат возможности в течение следующих пяти лет, при этом прогнозируется, что рост активов под управлением достигнет 19,6 трлн долларов к 2028 году.

    Какад говорит: «Клиенты исторически имели ограниченный доступ к широкому спектру возможностей частного рынка, и их портфели, как правило, имеют недостаточный вес в классе активов. Возможности есть, но какие из них лучше всего подходят человеку, зависит от его мотивации и более широкого портфеля. Как правило, многие стремятся максимизировать доходность, и это может привести к сосредоточению внимания на частном капитале и венчурном капитале.

    "Компании также остаются частными дольше, поэтому мы видим интересную возможность для частных клиентов наращивать свое присутствие в этих частных компаниях с помощью более доступных структур, таких как программы Vintage, чтобы в конечном итоге помочь достичь своих долгосрочных инвестиционных целей».

    Какад заключает: «Демократизация станет ключевым фактором развития частных рынков. Мы уже видим новые механизмы и структуры, способствующие этому, а нормативные изменения, похоже, еще больше подтолкнут его вперед. Например, недавние изменения в правилах ELTIF (Европейский долгосрочный инвестиционный фонд) и LTAF (Долгосрочный фонд активов) в Европе и Великобритании должны позволить большему количеству розничных инвесторов получить доступ к частным рынкам.

    "Мы также можем увидеть на рынке новые решения от управляющих фондами для обслуживания частных клиентов в форме индивидуальных продуктов для конкретных консультантов или более широкого предложения, доступного всем инвесторам, а также переход к более усовершенствованным цифровым платформам.

    "Однако доступ — это только один элемент этой эволюции. С появлением большего количества продуктов и предложений выбор управляющего и построение портфеля являются и будут оставаться критически важными. Клиентам нелегко сделать это самостоятельно, и здесь может помочь поддержка частного банка, который может предоставить полный комплекс услуг.”

    "Частные рынки: новый рубеж для частных инвесторов в богатство" Первоначально был создан и опубликован Private Banker International, брендом, принадлежащим GlobalData.

     


    Информация на этом сайте была включена добросовестно только в общих информационных целях. Она не предназначена для того, чтобы считаться советом, на который вы должны полагаться, и мы не даем никаких заявлений, гарантий или гарантий, явных или подразумеваемых, относительно ее точности или полноты. Вам необходимо получить профессиональную или специализированную консультацию, прежде чем предпринимать или воздерживаться от каких-либо действий на основе содержимого нашего сайта.

    Условия и политика конфиденциальности Панель управления конфиденциальностью

    Рекомендуемые истории