Эксперты отрасли также говорят, что увеличение лимита прямых иностранных инвестиций обеспечит «психологический» комфорт иностранным игрокам, которые часто предпочитают сохранить полный контроль над собственностью и управлением.
Подписывайтесь на нас
Во многих случаях доли иностранных партнеров остаются ограниченными 49% или 26%. (Image/Freepik)
Ожидается, что правительство представит законопроект о поправках к страхованию 2024 года во время зимней сессии парламента, предлагая смелые реформы для страховой отрасли Индии. Нараянан V углубляется в потенциальные изменения и их влияние на отрасль
Что, скорее всего, будет включено в законопроект?
Ожидается, что законопроект о поправках к страхованию 2024 года будет включать две существенные реформы. Во-первых, правительство планирует повысить лимит прямых иностранных инвестиций (ПИИ) в страховой сектор с 74% до 100%. Во-вторых, законопроект введет единый или «композитный» режим лицензирования, позволяющий страховщикам предлагать продукты страхования жизни, общего и медицинского страхования в рамках одной организации. Эти меры направлены на привлечение большего количества иностранных игроков и улучшение проникновения страхования в Индии, которое в настоящее время составляет всего 4%. Это может позволить страховщикам предлагать клиентам больше выбора и ценности и даже единый полис, который охватывает жизнь, здоровье и сбережения. Это поможет улучшить финансовую безопасность страхователей и увеличить доходность от традиционных полисов страхования жизни.
Также читайтеЛюди вполне могут позволить себе 20-процентный налог на прирост капитала
Кроме того, законопроект, вероятно, разрешит отдельным страховым агентам продавать полисы от нескольких компаний, устраняя существующее ограничение, которое ограничивает их одним страховщиком жизни и одним общим страховщиком. Законопроект может снизить барьеры для входа за счет снижения начальных требований к капиталу для страховщиков (в настоящее время 100 крор рупий) и перестраховщиков (200 крор рупий).
Почему необходимы 100% ПИИ в страховании?
Призыв полностью открыть страховой сектор для иностранных игроков набирает обороты в последнее время, особенно после того, как немецкая группа Allianz решила выйти из своего 26% совместного предприятия с Bajaj Finserv. Считается, что раскол после двух десятилетий произошел из-за нежелания Bajaj Finserv позволить Allianz увеличить свою долю.
В 2021 году Индия увеличила лимит прямых иностранных инвестиций с 49% до 74%. Однако только у 3-4 из более чем 50 страховщиков иностранные партнеры владеют полной долей в 74%. Во многих случаях доли иностранных партнеров остаются ограниченными долей в 49% или 26%.
Председатель Irdai Дебашиш Панда неоднократно выступал за разрешение 100% прямых иностранных инвестиций в страхование, утверждая, что это позволит иностранным игрокам работать независимо, привносить глобальный опыт и укреплять потенциал и технологические возможности сектора.
Привлечет ли это иностранных игроков?
Исследовательская фирма Swiss Re Institute предполагает, что сочетание 100% прямых иностранных инвестиций и режима единой лицензии может значительно увеличить инвестиции и улучшить проникновение страхования в Индию. Эксперты отрасли также говорят, что увеличение лимита прямых иностранных инвестиций обеспечит «психологический» комфорт иностранным игрокам, которые часто предпочитают сохранять полный контроль над собственностью и управлением.
Японская Tokio Marine была последней крупной страховой компанией, вышедшей на индийский рынок страхования жизни в 2011 году. Напротив, несколько иностранных страховщиков, включая AXA, Standard Life Aberdeen и Old Mutual, ушли с рынка за последнее десятилетие.
Однако самостоятельное масштабирование на индийском рынке может быть нелегким. Иностранные игроки, которые пришли в Индию в прошлом, полагались на партнерство с крупными индийскими компаниями, такими как Bajaj, HDFC Bank и ICICI Bank. Чтобы добиться успеха, иностранным игрокам нужно будет найти партнеров с долгосрочным капиталом, сильными брендами и хорошо налаженными дистрибьюторскими сетями.
Необходимость комплексной лицензии
В настоящее время компаниям по страхованию жизни запрещено продавать продукты медицинского или общего страхования, и наоборот. Концепция составной лицензии была впервые предложена Irdai в прошлом году и позже одобрена парламентской комиссией. Она направлена на то, чтобы позволить страховым компаниям предлагать продукты страхования жизни, здоровья и общего страхования, такие как страхование от пожара и морское страхование, в рамках одного субъекта.
Ожидается, что композитная лицензия сократит расходы страховщиков и снизит их бремя соблюдения требований, исключив необходимость для нескольких субъектов вести разные направления бизнеса. Это также позволит страховщикам разрабатывать инновационные продукты, которые объединяют предложения из смежных секторов, таких как страхование жизни и здоровья. Это может даже помочь сократить недобросовестные продажи. В случае внедрения Индия присоединится к рядам зрелых страховых рынков, таких как Великобритания, Австралия и Сингапур, которые уже разрешают композитные лицензии.
Также читайтеМинистерство труда обдумывает изменения в правилах взносов в EPF
Как это поможет отечественным игрокам?
Композитная лицензия принесет пользу не только иностранным игрокам, но и индийским страховщикам, позволяя им диверсифицировать свои портфели и адаптироваться к рыночным тенденциям. Например, Life Insurance Corporation of India (LIC) уже объявила о планах выхода на рынок медицинского страхования, в то время как независимая медицинская страховая компания Star Health выразила заинтересованность в диверсификации в срочное и автомобильное страхование после внедрения режима.
Для иностранных игроков композитная лицензия упростит операции. В настоящее время такие страховщики, как Allianz, Generali и Sanlam, управляют отдельными совместными предприятиями для страхования жизни и не-жизни в Индии. С композитной лицензией они могут объединить эти предприятия в единое партнерство, оптимизируя дистрибуцию и сокращая операционные сложности. Это также может сделать индийский рынок страхования более привлекательным для новых иностранных участников. Интеграция также значительно улучшит процесс андеррайтинга, и страховщики смогут минимизировать риски и рационализировать расходы.
