< Img src = "https://cassette.sphdigital.com.sg/image/businesstimes/20477314A109384300765CA989838D5A9781EFE2327F28B25B3B0A4A624DDDDF4~63,WERBELE ;PBERESE"/>< P class = "MB-4 MD: MB-6 LEAVE-8-5%" DATASTORY-ELEMENT = "пункт" TESTID = "Paragraph-Component" > [Сингапур]. Монетарный авторитет предложения Singapore (MAS), чтобы позволить розничным инвесторам доступа к частным рынкам, могут увидеть такие инвестиционные возможности, которые выставлены на эксперимент, которые можно увидеть, что выставленные в Semi-Lemed Formestment, которые выставлены в Semi-Lecemed.
< p class = "MB-4 MD: MB-6 Lead-8-Tracking-5%" Data-Story-element = "пункт" testid = "пункт-компонент" > Эти средства открыты и обеспечивают постоянный доступ, где инвесторы могут оставаться инвестированными до тех пор, пока они выбирают. Поэтому эти средства также известны как вечнозеленые средства.
< p class = "MB-4 MD: MB-6-al-8-Tracking-5%" Data Story-Element = "пункт" testid = "пункт-компонент" > Минимальная сумма инвестиций в аванс, как правило, ниже, например, на 5 000 долларов США, по сравнению с миллионами, необходимыми для закрытых фондов-в других доминантах.
< p class = "MB-4 MD: MB-6 Hidden Leading-8-5%" Data Story-element = "пункт" testid = "пункт-компонент" > для привлечения отдельных инвесторов, полу-ликидные фонды также обеспечивают возможности выкупа, в то время, как и каждый квартал. Такие средства в настоящее время открыты только для аккредитованных инвесторов в Республике.
< p class = "MB-4 MD: MB-6 Hidden Leading-8-Tracking-5%" Datastory-element = "paragraph" data-testid = "compante-component" >В прошлом месяце MAS запустил консультацию о том, следует ли открывать фонды на частном рынке для розничных инвесторов, которые проявляют растущий интерес к таким активам, которые могут предлагать более высокую прибыль, чем перечисленные в долгосрочной перспективе.
< p class = "MB-4 MD: MB-6-stracking-5%" Data Story-Element = "пункт" Data-testid = "пункт-компонент" > В настоящее время частные рынки в сингапуре в значительной степени доступны только для инвесторов с чистыми личными активами, чем 2 млн. Долл. США, или годых миллионов, или голевой, или годовой, или годовой, или годовой, или годовой, или годовой, или годовой, или годовой, или годовой, или годовой, или годовой, или годовой, или годовой, или годовой, или годовой, или годовой, или годовой, или годовой, или голевой или годовой, или годовой или годовой. S $ 300 000.
< P Class = "MB-4 MD: MB-6 Lead-8-Tracking-5%" Datastory-element = "paragraph" data-testid = "component" >Центральный банк предложил другим розничным инвесторам получить доступ к частным рынкам через уполномоченные долгосрочные инвестиционные фонды (LIFS). Это могут быть прямые фонды и фонд-фонд, которые могут быть перечислены или не включены.< p class = "MB-4 MD: MB-6, ведущий-8-5%" Data Story-Element = "Faragraph" Data-testid = "пункт-компонент" > В списке могут быть закрытые фонды, аналогичные трастам в области инвестиций в недвижимость, в то время как непревзойденные версии должны предоставлять возможности для инвестиций в рамках инвестиций, в рамках инвестиций в GTITITITIORS, в GTE,. Этими пределами являются ограничения на сумму капитала, который инвесторы могут выкупить в течение определенного периода.
< p class = "MB-4 MD: MB-6-al-8-5%" Data Story-Element = "пункт"-testid = "пункт-компонент" > MAS добавил, что «инвесторы неретимированной жизни должны быть подготовлены к неконтролируемой Life для LIGED LIGED LIGED LIGED LIGED LIGED LIGED LIGED LIGED LIGED LIGED LIGED LIGED LIGED LIGED LIGED LIGED LIGED LIGED LIGED LIGED LIGED LIGED LIGED LICED LICED LIFED LIFED LICE Искупление их инвестиций ».
< Img src = "https://cassette.sphdigital.com.sg/image/businesstimes/829d59908e520f3716ba674a90 73F72178EF923D55A751C66F96A95F0CFB3641 ? Q = 20 & w = 3 & amp; h = 2 & amp; f = webp " Ожидается, что нагрузка = "ленивый" alt = "фонды частного рынка предложит пособия по диверсификации и более высокую доходность с поправкой на риск. Однако ликвидность относительно нечасто, а сборы выше». Class = "W-Full Aspist-3x2"/>< H3 > < H2 > Восходящая глобальная популярность < P Class = "MB-4 MD: MB-6 LEADE-8-5%" DATASTORY-ALEMENT = "ПАРЧАН". Data-testid = «Абсологический компонент» > MAS.
< p class = "MB-4 MD: MB-6 LEADE-8-TRACKING-5%" DATA-Story-lement = "пункт" testid = "Paragraph-Component" >Число таких средств почти удвоилось до 520 на конце 2013 года по сравнению с пятью годами ранее, говорится в предварительном поставщике данных частных рынков, отметив, что он достиг записи 350 миллиардов долларов США в конце 2023 года.
< P класс = "MB-4 MD: MB-6-stracking-5%" Data-Story-leement = "Sail-lecment =" Sail-lemement = "MB-6-TTRACKING-5%". Data-testid = "пункт-компонент" > PGIM Investments, в которых есть активы в управлении 195 млрд. Долл. США (AUM), прогнозируется, что растущий интерес инвесторов будет продолжать повышать рост полужидких средств.“There is an intense focus among private banks, retail banks, family offices and other platforms to add more exposure and options in the semi-liquid space,” Dominick Carlino, global head of alternative Инвестиции в PGIM Investments, рассказали < I > The Business Times .
< p class = "MB-4 MD: MB-6 Lead-8-Tracking-5%" Data Story-Element = "Paragraph" Data-testid = "пункт-компонент" > Он добавил, что для многих его клиентов от 60 до 80 процентов их фондов направлены на полу-жидкие фонды, по сравнению с закрытыми структурами.
< p class = "MB-4 MD: MB-6 Lead-8-Tracking-5%" Data Story-element = "пункт" testid = "пункт-компонент" > его сингапурские клиенты также хотят добавить варианты в полузавидее, как обеспечение какой-то жидкости, доступность и легкость, так и в том, что это стало известно.
< H2 > Тем не менее, существуют риски
< p class = "mb-4 md: mb-6-alead-8-tracking-5%" St-Story-lement = "Параграф"-testid = "Параграф-компонент" >Как и во всех инвестициях, полужидкие фонды не без риска. Во времена рыночного стресса инвесторы не могут снять весь свой капитал одним выстрелом.
“When investors hear semi-liquid funds, they hear ‘liquid’ but not ‘semi’,” Kerrine Koh, head of South-east Asia at US private markets investment firm Hamilton Lane С 956 миллиардами долларов США в AUM рассказал BT.
< p class = "MB-4 MD: MB-6-stracking-5%" Data Story-element = "пункт" data-testid = "пункт-компонент" > Она указала, что, хотя такие фонды позволяют периодически выкупить, инвесторы не могут отменять 100-процентные тарифы на их столи Активы ».
< p class =" MB-4 MD: MB-6 LEADE-8-TRACKING-5%"DATASTORY-ELEMENT =" Paragraph "Data-testid =" CARAGRAPH-Component ">Это был горький опыт тех, кто инвестировал в Blackstone Real Estate Trust (BREIT)-неофициальный полужичный фонд, лежащий в основе проката жилищного строительства, промышленных и центров обработки данных в США. Это позволяет выкупить до 5 процентов чистой стоимости активов каждый квартал.
< p class = "MB-4 MD: MB-6, ведущий-8-5%" Data Story-element = "пункт" testid = "пункт-компонент" > после того, как сектор взял погрузчик после агрессивного гравирования процентной ставки в 2022 году, запрашивающие запросы об искуплении от клиентов BREIT. Азиатские клиенты, поразившие маржинальные звонки на другие активы, также хотели вернуть их деньги. Чтобы предотвратить принудительные продажи, траст должен был временно ограничить погашения с декабря 2022 года — шаг, который длился 15 месяцев.
< H2 > Управление рисками < p class = "MB-4 MD: MB-6 LEAD-8-TRACKING-5%" DATA-Story-ELEMENT = "Paragraph" Data-testid = "пункт-компонент" > В своем письме акционерам, опубликованным в феврале, Breit заявил, что, хотя значения в его ключевых секторах были «внизу» в начале 2024 года, высокие процентные тарифы по-прежнему претендуют на эффективность.< p class = "MB-4 MD: MB-6 Leading-8-Tracking-5%" Data Story-element = "пункт" testid = "пункт-компонент" > Фонд достиг 1,95 процента в этом году. В то время как это было улучшением по сравнению с потерей 0,5 % в 2023 году, люди могли бы добиться большего успеха, если бы они инвестировали в общественные активы. К ним относятся S & amp; p 500, который подскочил на 23 процента в 2024 году, после взлета 24 процента в 2023 году.
Эксперты также отметили, что розничные инвесторы должны оценить свои потребности в ликвидности и профиль риска. Если регулярный денежный поток и гибкость для снятия всего капитала по мере необходимости являются приоритетами, частные активы не для них. Для тех, кто хочет принять шаг в частные полужичные фонды, им необходимо оценить послужной список менеджеров фондов или генеральных партнеров.
< p class = "MB-4 MD: MB-6 Leading-8-Tracking-5%" Data Story-Element = "пункт" testid = "пункт-компонент" >, где традиционные закрытые фонды обычно требуют, чтобы общие партнеры были хорошими сделками, чтобы оценить, когда им необходимо инвестировать и выходить, управляющие Semi-Liquid Fund Funds Funds Funds, такие как кеш, как кеш, такие как кеш и кеш и кеш и кешки, такие как кеш и кеш и кешки, такие как кеш и кешолио.
< p class = "MB-4 MD: MB-6 Lead-8-Tracking-5%" Data Story-element = "пункт" Data-testid = "пункт-компонент" > «Итак, когда новые инвесторы смотрят на Evergreen Funds, что они должны задаваться, что это хорошо. Портфолио ?, потому что это на самом деле довольно важно », — сказал Ко из Гамильтон -лейн.
< p class = "MB-4 MD: MB-6, ведущий-8-5%" Data Story-Element = "пункт" testid = "пункт-компонент" > Часть предложения MAS, чтобы позволить розничным инвесторам доступа к частным рынкам, связаны с инвестиционными партнерами, такими как определенные записи треков и опыт в соответствии с приватными участками.
< p class = "MB-4 MD: MB-6-al-8-Tracking-5%" Datastory-leement = "пункт" testid = "пункт-компонент" > «Ключ к успеху будет уверенностью инвесторов и это означает, что мощные рамки для Managers, представляющие такие продукты, будут витальными. & amp; Симмонс.
< iframe data-hight = "500" style = "Ширина: 100%; Высота: 500px; граница: 0; размером с ящиком: content-box" src = "https://datawrapper.dwcdn.net/jd0ys/1/" title = "Datawrapper-title" Scolling = "No" >< p class = "MB-0 Font-Public-Sans Text-XS-нормы" > Copyright SPH Media. Все права защищены.
Используйте эту контент -версию
